一個研究戈登蘭礦產(chǎn)公司普通股的分析師預(yù)測，該公司下一年的信息如下所述：市場組合預(yù)期回報率12%，國債預(yù)期回報率5%，預(yù)期β系數(shù)2.2。
　　使用資本資產(chǎn)定價模型，分析師估計的戈登蘭公司股票下一年的風(fēng)險溢價為()
　　A.7.0%
　　B.10.4%
　　C.15.4%
　　D.21.4%
　　【答案】：C
　　【解析】：按照資本資產(chǎn)定價模型，風(fēng)險溢價=Beta×(市場組合預(yù)期回報率一國債預(yù)期回報率)=2.2×(12%-5%)=15.4%
　　β系數(shù)
　　β系數(shù)是系統(tǒng)性風(fēng)險的度量指標(biāo)。系統(tǒng)性(市場)風(fēng)險是風(fēng)險的主要決定因素，該投資組合中單個投資的自值反映了該項技資對市場波動的敏感度。