一個(gè)研究戈登蘭礦產(chǎn)公司普通股的分析師預(yù)測(cè)，該公司下一年的信息如下所述：市場(chǎng)組合預(yù)期回報(bào)率12%，國(guó)債預(yù)期回報(bào)率5%，預(yù)期β系數(shù)2.2。
　　使用資本資產(chǎn)定價(jià)模型，分析師估計(jì)的戈登蘭公司股票下一年的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為()
　　A.7.0%
　　B.10.4%
　　C.15.4%
　　D.21.4%
　　【答案】：C
　　【解析】：按照資本資產(chǎn)定價(jià)模型，風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)=Beta×(市場(chǎng)組合預(yù)期回報(bào)率一國(guó)債預(yù)期回報(bào)率)=2.2×(12%-5%)=15.4%
　　β系數(shù)
　　β系數(shù)是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的度量指標(biāo)。系統(tǒng)性(市場(chǎng))風(fēng)險(xiǎn)是風(fēng)險(xiǎn)的主要決定因素，該投資組合中單個(gè)投資的自值反映了該項(xiàng)技資對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)的敏感度。