CMA:全面預算,企業(yè)內控的指南針

　　預算目標是企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展目標在本預算期的具體反映，應具備積極穩(wěn)妥的特點。決策機構首先應對宏觀經濟形勢、行業(yè)市場狀況作出初步預測和決策，根據(jù)企業(yè)內部發(fā)展戰(zhàn)略，兼顧市場原則、股東回報原則和自身生產能力的原則提出年度預算方針和目標。預算目標可以包括各項各類財務指標和經營指標，指標既可以是絕對量，例如目標利潤、目標資產、目標費用、目標銷售額、目標產值等，也可以是相對量，例如目標利潤率、目標增長率、目標占有率等。
　　預算方針和目標經董事會批準后，就可以下達各級預算單位，作為編制具體預算方案的綱領性要求。
　　預算方案和指標應客觀及時
　　預算管理組織在審核預算執(zhí)行組織上報的預算方案時應遵循客觀和及時的原則?？陀^性原則要求管理組織要按照企業(yè)不同的行業(yè)特點、發(fā)展階段和經營狀況決定企業(yè)的預算目標。按行業(yè)可分成商業(yè)、制造業(yè)和金融服務業(yè)等；按發(fā)展階段可分為投入期、成長期、成熟期和衰退期；按經營狀況可分為盈利和虧損。
　　如果按發(fā)展階段分析，對于市場進入期的企業(yè)，由于其初建，資本投入較大，面臨風險較高，這類企業(yè)的預算審核重點是資本預算。資本預算應包括項目投資概算，對項目投資總額、投資周期、投資進度和回報期作出經濟可行性分析，還應包括現(xiàn)金流的預算，對項目資金來源、資金籌集成本、資金流出進度和資金回收情況作出統(tǒng)籌計劃。編制資本預算必須高度重視風險問題，包括融資風險、投資項目失敗（如產品過時而無法創(chuàng)利回報投資者）風險等。
　　對于進入成長期的企業(yè)，由于其產品已被市場接受，具備了贏利能力，因此這類企業(yè)的預算審核重點是市場占有率和利潤水平。要求預算企業(yè)與同行業(yè)先進水平比較，確定較先進的年度發(fā)展目標和利潤水平，按照利潤水平確定營業(yè)收入、控制成本費用，從而編制出整體預算方案。
　　對于進入成熟期的企業(yè)，由于其市場定位基本穩(wěn)定，利潤增長能力趨緩，因此這類企業(yè)的預算審核重點是成本控制。按照要求的利潤水平，根據(jù)市場價格計算收入，根據(jù)收入計算成本總額，再將成本總額逐級分解到各個成本支出單位，從而嚴格控制成本開支，保證完成預期利潤。
　　對于進入衰退期的企業(yè)，由于其產品已被市場淘汰，財務上的虧損不可避免，因此這類企業(yè)的預算審核重點是現(xiàn)金流和資產質量。要求這類企業(yè)經營性現(xiàn)金流入應滿足現(xiàn)金流出的需要，并有一定贏余，為開發(fā)新產品，再造新的經濟增長點積累投入資金。同時應特別關注其資產質量，為進行公司資本結構的調整和資本市場的運營創(chuàng)造條件。