你知道美式期權(quán)是什么嗎？美式期權(quán)怎么理解？
　　什么是美式期權(quán)？美式期權(quán)是期權(quán)合同的一種版本，允許持有者在包括到期日之前的任何時(shí)間行使期權(quán)權(quán)利。另一種形式是只允許在到期日?qǐng)?zhí)行的歐式期權(quán)。美式期權(quán)允許投資者在股價(jià)向好時(shí)獲取利潤(rùn)。歐美名稱與地理位置無(wú)關(guān)，只適用于權(quán)利的執(zhí)行方式。
 
美式期權(quán)
　　美式期權(quán)規(guī)定了期權(quán)持有者行使期權(quán)合同權(quán)利的時(shí)間框架。這些權(quán)利允許持有者根據(jù)期權(quán)是買入還是賣出標(biāo)的資產(chǎn)，在預(yù)定的到期日或之前以設(shè)定的執(zhí)行價(jià)格買入或賣出。由于投資者可以在合同期限內(nèi)的任何時(shí)間行使期權(quán)，美式期權(quán)比有限的歐式期權(quán)更有價(jià)值。然而，盡早鍛煉的能力會(huì)帶來(lái)額外的溢價(jià)或成本。
　　美式期權(quán)周行使的最后一天通常是期權(quán)合約到期的那一周的星期五。相反，行使美國(guó)期權(quán)的最后一天通常是每月的第三個(gè)星期五。
　　在交易所交易的個(gè)股期權(quán)大多是美國(guó)的，而指數(shù)期權(quán)則傾向于歐洲風(fēng)格。
　　美式看漲期權(quán)和看跌期權(quán)
　　看漲期權(quán)賦予持有者在合約期內(nèi)的任何一天要求相關(guān)證券或股票交割的權(quán)利。此功能包括截止日期之前的任何一天。與所有期權(quán)一樣，如果持股人選擇不行使其權(quán)利，他們就沒(méi)有義務(wù)接收股票。執(zhí)行價(jià)格在整個(gè)合同中保持相同的指定價(jià)值。
　　如果投資者在3月份購(gòu)買了到期日為當(dāng)年12月底的某家公司的看漲期權(quán)，他們有權(quán)在到期日之前的任何時(shí)候行使該看漲期權(quán)。美國(guó)期權(quán)是有益的，因?yàn)橥顿Y者不必等到資產(chǎn)價(jià)格高于執(zhí)行價(jià)格時(shí)才行使期權(quán)。然而，美式期權(quán)會(huì)帶來(lái)額外的費(fèi)用——投資者需要支付的前期成本，而且必須考慮到交易的整體盈利能力。
　　美國(guó)看跌期權(quán)也允許在包括到期日在內(nèi)的任何時(shí)間執(zhí)行。這種能力使持有者在價(jià)格跌至指定的執(zhí)行價(jià)格以下時(shí)，有權(quán)要求買方交割標(biāo)的資產(chǎn)。
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