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　　余額寶、理財(cái)通、人人貸、陸金所……理財(cái)方式的多元化，在為普通百姓提供更多理財(cái)選擇的同時(shí)，也讓銀行不得不開(kāi)始直面存款流失的困境。
　　在新增外匯占款持續(xù)減少和“金融脫媒”快速發(fā)展的背景下，銀行存款增速快速回落。中國(guó)人民銀行公布的*7數(shù)據(jù)顯示，2015年1月，銀行人民幣存款增加1.70萬(wàn)億元。其中，住戶(hù)存款增加4830億元，非金融企業(yè)存款增加3037億元，財(cái)政性存款增加7000億元，非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存款增加2170億元。與過(guò)去相比，銀行存款增長(zhǎng)明顯乏力。
　　多重因素導(dǎo)致存款分流
　　銀行存款增長(zhǎng)放緩，嚴(yán)格來(lái)看主要是居民儲(chǔ)蓄存款增速下滑，造成這一現(xiàn)象的原因并非只是互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的分流，資本市場(chǎng)的火爆也使得儲(chǔ)蓄存款開(kāi)始流向股市。比如，僅2014年第四季度，個(gè)人保證金存款就增加了142億元。民生銀行首席研究員溫彬在接受《經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，另外，新增外匯占款減少導(dǎo)致基礎(chǔ)貨幣增速放緩，有效信貸需求不足又引起信貸增長(zhǎng)放緩，也導(dǎo)致存款派生效應(yīng)減弱。
　　普華永道金融服務(wù)合伙人朱宇認(rèn)為，從目前中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的趨勢(shì)、消費(fèi)者的習(xí)慣演變來(lái)看，銀行儲(chǔ)蓄存款很可能還會(huì)繼續(xù)流失。一方面在高生活成本的壓力下，如今剛?cè)肼殘?chǎng)的年輕人很難有存款；另一方面是目前中國(guó)金融市場(chǎng)的逐漸完善，除銀行存款外，還增加了許多可以投資的新領(lǐng)域。
　　“存款增長(zhǎng)乏力其實(shí)是利率市場(chǎng)化的必然結(jié)果，這意味著銀行傳統(tǒng)的‘存款立行’、‘以存定貸’、吃利差的經(jīng)營(yíng)模式走向終結(jié)。”溫彬表示，需要指出的是，利率市場(chǎng)化以后，存款以不同形式存在于不同市場(chǎng)主體之間，并非絕對(duì)減少，只不過(guò)不同規(guī)模和信用的金融機(jī)構(gòu)獲得存款的成本存在差異。
　　創(chuàng)新應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)
　　不少業(yè)內(nèi)人士表示，進(jìn)入2015年，利率市場(chǎng)化、金融脫媒、互聯(lián)網(wǎng)金融等因素仍將持續(xù)影響銀行業(yè)負(fù)債業(yè)務(wù)。隨著監(jiān)管政策調(diào)整和多層次資本市場(chǎng)的快速發(fā)展，商業(yè)銀行儲(chǔ)蓄存款被分流的趨勢(shì)仍將延續(xù)。
　　但挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存。恒豐銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，隨著利率市場(chǎng)化改革加快，存款利率浮動(dòng)區(qū)間有進(jìn)一步放松的可能性，商業(yè)銀行通過(guò)存款利率上浮有助于對(duì)沖降息帶來(lái)的負(fù)面影響。更為重要的是，新的發(fā)展階段有助于商業(yè)銀行堅(jiān)定轉(zhuǎn)型決心，夯實(shí)新形勢(shì)下的快速發(fā)展基礎(chǔ)。
　　值得關(guān)注的是，多家銀行已推出了直銷(xiāo)銀行等創(chuàng)新業(yè)務(wù)，從客戶(hù)體驗(yàn)、支付手段等多方面進(jìn)行提升，以吸引客戶(hù)回歸。“對(duì)老百姓來(lái)講，對(duì)金融服務(wù)的體驗(yàn)，最重要的就是兩點(diǎn)，一是支付是否安全，并非支付速度越快或越復(fù)雜就越安全；二是能否增值。”朱宇表示，目前很多銀行都在這兩方面積極努力改善服務(wù)質(zhì)量。
　　據(jù)交通銀行金融研究中心提供的研究報(bào)告，目前銀行在創(chuàng)新業(yè)務(wù)方面開(kāi)展的積極有益嘗試主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面。一是以綜合化負(fù)債產(chǎn)品為突破口，獲取資金沉淀。如某銀行通過(guò)大力開(kāi)展現(xiàn)金管理平臺(tái)業(yè)務(wù)為客戶(hù)提供高效現(xiàn)金管理服務(wù)，使客戶(hù)的日常結(jié)算資金留存沉淀為該行低成本存款。二是積極搭建互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，創(chuàng)新負(fù)債資金來(lái)源。部分商業(yè)銀行借鑒互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)經(jīng)驗(yàn)，針對(duì)小微企業(yè)搭建線上金融平臺(tái)，提供一攬子金融服務(wù)，獲得了較好的成效。
　　提高主動(dòng)負(fù)債能力
　　長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，要想減少存款增速下滑對(duì)商業(yè)銀行的影響，溫彬認(rèn)為，商業(yè)銀行需要重構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表，在負(fù)債端通過(guò)發(fā)行大額存單、優(yōu)先股、次級(jí)債等提高主動(dòng)負(fù)債比例，在資產(chǎn)端要發(fā)展資產(chǎn)證券化，提高中間業(yè)務(wù)收入占比，走出一條輕資本的發(fā)展模式。
　　“目前商業(yè)銀行主要是通過(guò)發(fā)行同業(yè)存單提高主動(dòng)負(fù)債能力。2014年有近百家銀行發(fā)行了約1.5萬(wàn)億元的同業(yè)存單。”溫彬表示，今年以來(lái)，已有50多家銀行披露計(jì)劃發(fā)行同業(yè)存單2.5萬(wàn)億元。預(yù)計(jì)今年存單發(fā)行范圍將進(jìn)一步擴(kuò)圍，未來(lái)發(fā)行存單將成為銀行增加負(fù)債的主要手段和工具，并成為儲(chǔ)蓄的替代品之一。
　　此外，交通銀行金融研究中心認(rèn)為，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管加強(qiáng)，相關(guān)條例可能在2015年出臺(tái)，這在促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范發(fā)展的同時(shí)，也將在一定程度減緩其對(duì)銀行吸收存款能力的沖擊，有利于創(chuàng)造更加規(guī)范的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。
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