CFA協(xié)會(huì)的宗旨是領(lǐng)導(dǎo)全球投資職業(yè),制定職業(yè)操守、教育、專業(yè)優(yōu)秀的*6標(biāo)準(zhǔn)。(To lead the investment profession globally by setting the higheststandard of ethics, education, and professional excellence.)那么CFA協(xié)會(huì)是如何實(shí)現(xiàn)這一宗旨的呢?
  CFA考證是金融*9考與CFA協(xié)會(huì)招募會(huì)員的一個(gè)窗口。近年來每年都有穩(wěn)定的16萬以上的考生參加CFA考試。如果按照平均每位考生要交700美元的考試費(fèi)來計(jì)算的話,CFA協(xié)會(huì)單從考試上就產(chǎn)生出超過1億美元的收入。再加上超過10萬的會(huì)員繳納的2000多萬美元的會(huì)員費(fèi),可以說CFA協(xié)會(huì)的現(xiàn)金流是十分充分的,可以充分地利用這一財(cái)務(wù)資源來為協(xié)會(huì)采購高質(zhì)量的產(chǎn)品與服務(wù)來提升價(jià)值。
  首先,堅(jiān)持*6標(biāo)準(zhǔn)的職業(yè)操守。CFA協(xié)會(huì)的職業(yè)操守版本迄今已有十一版了。在一次又一次令人痛心疾首的金融危機(jī)與丑聞中,CFA協(xié)會(huì)深切意識(shí)到必須嚴(yán)守*6標(biāo)準(zhǔn)的職業(yè)操守才是抵御容易爆發(fā)丑聞的人性弱點(diǎn)的*10行之有效辦法。這有點(diǎn)像我國堅(jiān)持四項(xiàng)基本原則,政治高于一切,黨的利益高于個(gè)人利益一樣。
  其次,不斷更新行業(yè)知識(shí)體系,推動(dòng)會(huì)員與考生的行業(yè)知識(shí)與時(shí)俱進(jìn)。CFA知識(shí)體系(CBOK)是CFA協(xié)會(huì)的魂,被戲稱為皇冠上的一顆明珠。每年CFA協(xié)會(huì)通過問卷形式調(diào)研一線行業(yè)會(huì)員,摸清行業(yè)實(shí)踐中所需的知識(shí),保證CBOK是最實(shí)用的,考生學(xué)了后能很快為行業(yè)工作打下扎實(shí)的知識(shí)基礎(chǔ)。CBOK一年一小變(5%左右),五年一大變(接近25%)。在考綱的制定上CFA協(xié)會(huì)遵循循序漸進(jìn)的原則,幫助考生打好基礎(chǔ)。教材是請學(xué)術(shù)界和行業(yè)大咖撰寫,保證學(xué)員讀的是寫得最權(quán)威的最通俗易懂的教材,自學(xué)起來事半功倍。
  再次,設(shè)定CFA考試最低通過分?jǐn)?shù)(MPS)時(shí),不是向中間看齊,而是向*4的1%考生看齊。CFA協(xié)會(huì)發(fā)現(xiàn)盡管每年CFA試題難度變化不大,考生的平均成績會(huì)有波動(dòng),但是保持不變的是*4的1%(top 1%)考生的成績。他們就把*4的1%考生的成績做為基準(zhǔn),乘以70%,制定出MPS。所以回顧C(jī)FA考試的歷年通過率就會(huì)發(fā)現(xiàn)波動(dòng)還是滿大的,特別是在2007-2012年考生人數(shù)激增的時(shí)候,CFA協(xié)會(huì)并不降低標(biāo)準(zhǔn),使得通過率要低于以往幾年。
  然后,對于通過漫長的三級考試的會(huì)員,CFA協(xié)會(huì)堅(jiān)持繼續(xù)教育,每年設(shè)定一定的學(xué)分要求,并提供豐富的教育機(jī)會(huì),使得會(huì)員能不斷更新知識(shí)結(jié)構(gòu),在日新月異的行業(yè)中不落伍掉隊(duì)。
  具體學(xué)分機(jī)會(huì)有參加年會(huì),專題討論會(huì),閱讀兩份進(jìn)入學(xué)術(shù)界SSCI期刊級別的金融投資專業(yè)期刊以及其他出版物,觀摩網(wǎng)上講座視頻。
  最后,保持與金融教育界、監(jiān)管層、媒體的良好互動(dòng),促進(jìn)行業(yè)的有序發(fā)展。比如,邀請一線教授撰文作貼近時(shí)事的行業(yè)應(yīng)用研究,為他們的研究提供出版和宣傳的渠道,給大學(xué)、監(jiān)管層、財(cái)經(jīng)媒體的工作人員提供考CFA提供費(fèi)用上的優(yōu)惠,與世界主要高校的本碩金融專業(yè)結(jié)成合作伙伴,為他們的學(xué)生考CFA提供費(fèi)用上的優(yōu)惠,共同推動(dòng)CFA證書和品牌的認(rèn)知度。
  在一些細(xì)節(jié)上,CFA協(xié)會(huì)也是獨(dú)具匠心。CFA協(xié)會(huì)的高管一般是從業(yè)界知名人士中聘用過來的。為避免唯分?jǐn)?shù)論,在公布成績時(shí),CFA協(xié)會(huì)不公布具體分?jǐn)?shù),成績單上只列出了每個(gè)科目答題的正確率所在范圍(50%以下,50%-70%,70%以上)。為提高出題與答題效率,CFA協(xié)會(huì)把通用的四選一或五選一改為三選一,因?yàn)閮?nèi)部研究發(fā)現(xiàn)三選一就足以區(qū)分考生,又何必麻煩去搞得更復(fù)雜呢?再比如,CFA考試的時(shí)間正好是每年的6月初與12月初,是西方國家度完長假開始夏季和冬季的*9周,使得考生能利用長假好好復(fù)習(xí)??紙鍪前才旁谥饕鞘械恼褂[中心,盡可能地公平對待每一個(gè)考生??忌纳矸葑C件統(tǒng)一為護(hù)照,方便考生在不同國家參加考試。對英語的要求也是逐級提高。在出題中盡可能避免死記硬背,干巴巴,而是活學(xué)活用,頗似腦筋急轉(zhuǎn)彎,加入了很多貼近實(shí)際的案例使得考生有一種身臨其境的感覺。
  對于考生來說,參加CFA考試是一次人生考驗(yàn)與投資。對于CFA協(xié)會(huì)來說,CFA考試則是他們吸納*3秀的金融投資行業(yè)人才加入?yún)f(xié)會(huì)并建立穩(wěn)定的社交圈擴(kuò)大協(xié)會(huì)影響的一條捷徑。

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