FIFO真實(shí)反映了存貨價(jià)值，對(duì)B/S更適用。LIFO真實(shí)反映了COGS,對(duì)I/S更合適。

 

　　兩種方法的差異是考試重點(diǎn)。假設(shè)存貨價(jià)格上升（inflation）且存貨數(shù)量穩(wěn)定或上升,LIFO將導(dǎo)致生產(chǎn)成本↑，所得稅↓ ，現(xiàn)金流↑，凈利潤(rùn)（稅前&稅后收益）↓，期末存貨余額。簡(jiǎn)而言之，明確LIFO計(jì)價(jià)下，生產(chǎn)成本和現(xiàn)金流是與存貨價(jià)格同向變化，其他指標(biāo)反向變化。FIFO的各項(xiàng)影響是與LIFO相反。

 

　　我們應(yīng)該明確認(rèn)識(shí)存貨價(jià)格上升時(shí)，LIFO因COGS較高而享受tax advantage,以低估存貨資產(chǎn)作為代價(jià)。而一旦收入不佳，還可以采用LIFO liquidation遮掩頹勢(shì)，其舞弊原理在于使用老久存貨降低COGS,從而操作Net income上升，粉飾損益表。存貨價(jià)格上升時(shí)，F(xiàn)IFO因COGS較低同時(shí)唱紅B/S, I/S表，即使近期存貨成本上升短期內(nèi)也不一定影響I/S表美觀，但長(zhǎng)期可能悄悄將利潤(rùn)掏空。

 

　　考生要從時(shí)點(diǎn)、持續(xù)經(jīng)營(yíng)的會(huì)計(jì)期間的角度比較和理解LIFO和FIFO的財(cái)務(wù)影響，到底誰(shuí)才是真正的保守計(jì)量存貨方式，洞穿存貨計(jì)價(jià)這點(diǎn)事兒。