USCPA考試中，債券是FAR的考點(diǎn)之一。我們知道，債券計(jì)量有兩種方法，一個(gè)是fair value option，另一個(gè)就是effective rate method。相比之下，effective rate method（實(shí)際利率法）更為合理，因?yàn)樗从车氖瞧髽I(yè)的債券發(fā)行企業(yè)真實(shí)的融資成本。接下來(lái)就跟著高頓網(wǎng)校小編來(lái)了解一下使用effective rate method這個(gè)方法是如何做溢價(jià)和折價(jià)的攤銷的。
 
在債券的后續(xù)計(jì)算中，需要攤銷來(lái)反映到期期限的臨近。如何攤銷？實(shí)際利率法是采用實(shí)際利率來(lái)攤銷溢折價(jià)，主要有三個(gè)步驟：
1.計(jì)算利息。
這里計(jì)算的利息，是計(jì)算當(dāng)期應(yīng)確認(rèn)的利息費(fèi)用（accrued interest）。當(dāng)賬面價(jià)值（book value）和面值（face value）不相等的時(shí)候，利息費(fèi)用不等于實(shí)際應(yīng)付利息。這一點(diǎn)要注意區(qū)分。
這里的利息費(fèi)用和應(yīng)付利息分別是這樣計(jì)算的：
利息費(fèi)用 = 賬面價(jià)值(net book value) ×有效利率(effective rate).
應(yīng)付利息=票面價(jià)值(face value) ×票面利率(coupon rate)
計(jì)算時(shí)，找準(zhǔn)以上公式中的幾個(gè)數(shù)據(jù)。
 
2.計(jì)算攤銷額
在溢價(jià)發(fā)行的情況下：
當(dāng)期攤銷的premium = 應(yīng)付利息-利息費(fèi)用
具體來(lái)說(shuō)，就是當(dāng)期溢價(jià)的攤銷額等于按照面值計(jì)算的應(yīng)計(jì)利息再減去按照實(shí)際利率計(jì)算的利息費(fèi)用，因此也可以這么計(jì)算：
當(dāng)期攤銷的premium = 面值×票面利率 -（面值+尚未攤銷的溢價(jià)）×實(shí)際利率
在折價(jià)發(fā)行的情況下：
當(dāng)期攤銷的discount = 利息費(fèi)用-應(yīng)付利息
折價(jià)發(fā)行和溢價(jià)發(fā)行則是相反的計(jì)算方式，當(dāng)期折價(jià)的攤銷額等于按照實(shí)際利率計(jì)算的利息費(fèi)用減去按照面值計(jì)算的應(yīng)計(jì)利息。即：
當(dāng)期攤銷的discount = （面值 - 尚未攤銷的折價(jià)）×實(shí)際利率 - 面值×票面利率
 
3.期末計(jì)算
期末應(yīng)付債券的賬面價(jià)值 = 面值-/+ 攤銷后剩余的discount/premium = 期初應(yīng)付債券的賬面價(jià)值+利息費(fèi)用-應(yīng)付利息
期末未攤銷的premium/discount = 期初premium/discount - 當(dāng)期攤銷的premium/discount
那么這里的分錄該怎么記呢？其中，當(dāng)期攤銷的discount計(jì)入Interest Adjustment科目；按照實(shí)際利率計(jì)算的interest expense則計(jì)入investment income；按照面值計(jì)算的利息則計(jì)入interest receivable。
會(huì)計(jì)分錄模板如下：
Dr:Interest expense期初carrying value*effective rate
 Amortized premium 
Cr:Amortized discount 
 Interest payable Face value*coupon rate
此外，在向高頓財(cái)經(jīng)USCPA研究院老師詢問(wèn)后，考生們還需要注意一個(gè)小細(xì)節(jié)：一般題目中給出的effective rate都是年化收益率，而債券通常是半年付息，所以在計(jì)算的時(shí)候要看清楚是annual還是semi-annual。此外，為了簡(jiǎn)化計(jì)算，小于一年的利息基本不采用復(fù)利方式計(jì)算，所以半年利率直接是年利率的一半。如果題目中沒(méi)有講是一年利率還是半年利率，默認(rèn)是指一年的。
最后，我們來(lái)做一個(gè)例題鞏固一下。
Example：
Webb Co. has outstanding a 7%, ten-year $100,000 face-value bond. The bond was originally sold to yield 6% annual interest. Webb uses the effective interest rate method to amortize bond premium, and does not elect the fair value option for reporting financial liabilities. On June 30, year 1, the carrying amount of the outstanding bond was $105,000. What amount of unamortized premium on bond should Webb report in its June 30, year 2 balance sheet?
例題解析：根據(jù)公式，利息費(fèi)用= carrying value x effective rate=$105,000 x 6%=$6,300. 因?yàn)橘~面價(jià)值大于面值，所以該債券是溢價(jià)發(fā)行的。
當(dāng)期攤銷的premium=應(yīng)付利息-利息費(fèi)用=$100,000*7%-$6,300=$700.
期末未攤銷的premium =期初premium -當(dāng)期攤銷的premium =($105,000-$100,000)-$700=$4,300.
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