1999年，當(dāng)張克離開永道(Coopers&Lybrand)創(chuàng)辦自己的會(huì)計(jì)師事務(wù)所時(shí)，一些人懷疑這個(gè)初創(chuàng)企業(yè)能否生存下來。永道如今是普華永道(PWC)的一部分。當(dāng)時(shí)除了永道和其他幾家西方大型事務(wù)所以外，中國沒有幾家像樣的本土?xí)?jì)師事務(wù)所。這沒有嚇倒張克。他回憶道：“我覺得中國那么大，應(yīng)該有自己的會(huì)計(jì)師事務(wù)所。”
　　十多年后，冒險(xiǎn)獲得了成功。張克創(chuàng)立的信永中和會(huì)計(jì)師事務(wù)所(ShineWing)，如今已成為在中國緊追“四大”的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，而有著長輩風(fēng)范、言語溫和的張克或許已是中國最有影響力的會(huì)計(jì)師。北京大學(xué)(Peking University)教授保羅?吉利斯(Paul Gillis)表示：“他是目前中國會(huì)計(jì)師行業(yè)的標(biāo)桿。他是領(lǐng)軍人物。”
　　一些人很難認(rèn)可此類贊譽(yù)。中國會(huì)計(jì)師行業(yè)由于丑聞不斷而在國際上聲名不佳。許多西方投資者掛在嘴邊的是對(duì)多家中國公司提出會(huì)計(jì)欺詐指控的渾水(Muddy Waters)研究公司，而不是張克。渾水創(chuàng)始人卡森?布洛克(Carson Block)曾表示，在快速發(fā)展的中國市場，值得懷疑的審計(jì)處處可見。
　　盡管中國的會(huì)計(jì)和審計(jì)操作持續(xù)暴露出不足，但目前已經(jīng)出現(xiàn)了一種更為微妙的趨勢。在經(jīng)過了20年利潤豐厚的發(fā)展之后，全球領(lǐng)先的審計(jì)和咨詢公司網(wǎng)絡(luò)——普華永道、德勤(Deloitte)、安永(Ernst&Young)和畢馬威(KPMG)——在中國市場的主導(dǎo)地位，正受到信永中和以及其他本土競爭對(duì)手的侵蝕。
　　在占據(jù)低成本制造業(yè)的主導(dǎo)地位之后，中國開始努力向價(jià)值鏈上端移動(dòng)，進(jìn)軍更為復(fù)雜的產(chǎn)品和服務(wù)，這些初創(chuàng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所就是*7的例子。
　　然而這種力量對(duì)比的轉(zhuǎn)變也具有國際影響力：中國的規(guī)模和增長軌跡意味著，中國的變化可能對(duì)全球?qū)徲?jì)行業(yè)乃至金融市場產(chǎn)生影響，因?yàn)檠由於裕瑢徲?jì)行業(yè)扮演著金融市場“守門人”的角色。
　　盡管存在種種不足，中國會(huì)計(jì)師行業(yè)仍在過去三十年取得了長足進(jìn)步。在1949年中華人民共和國成立以后，整個(gè)會(huì)計(jì)師行業(yè)遭到廢除。但在上世紀(jì)80年代謹(jǐn)慎地向外國投資者開放時(shí)，中國再次恢復(fù)建立了會(huì)計(jì)師行業(yè)。
　　作為這種復(fù)興的一部分，領(lǐng)先的西方會(huì)計(jì)師事務(wù)所（當(dāng)時(shí)是“六大”而非“四大”）在上世紀(jì)90年代初期獲準(zhǔn)與中國本土事務(wù)所創(chuàng)建合資企業(yè)。倫敦政治經(jīng)濟(jì)學(xué)院(LSE)的教授理查德?馬可夫(Richard Macve)表示：“文化大革命之后，中國的會(huì)計(jì)師行業(yè)毫無基礎(chǔ)。他們不得不重新開始，允許‘六大’進(jìn)入中國，培訓(xùn)人才并編寫指導(dǎo)手冊(cè)。”
　　張克在一家國有審計(jì)機(jī)構(gòu)積累了最初的審計(jì)經(jīng)驗(yàn)，之后他進(jìn)入永道，但他與外國同事在戰(zhàn)略方面產(chǎn)生了分歧。張克希望培育中國企業(yè)客戶，而據(jù)他說，外國合伙人只注重國際客戶，但他們?cè)谥袊娜纹谥挥袃扇?，在他們離開時(shí)往往承認(rèn)他是對(duì)的。
　　張克解釋道：“然后下一任合伙人又重復(fù)這個(gè)過程。到第三任時(shí)我就厭煩了。”
　　在辭去永道管理合伙人職務(wù)并創(chuàng)立&信永中和之后，他小心翼翼地不去正面挑戰(zhàn)前任雇主，而是拼搶那些比西方事務(wù)所目標(biāo)客戶低一檔次的中國客戶。
　　如今，在中國政府打造“國家冠軍企業(yè)”的抱負(fù)的支持下，信永中和擁有了大約3500名員工。中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)(CICPA)發(fā)布的一份年度排名顯示，信永中和已躋身五大本土?xí)?jì)師事務(wù)所之列。
　　信永中和保持著快速增長，這使得分發(fā)名片對(duì)張克而言變成了一項(xiàng)復(fù)雜的工作。他不得不用*7的名片換回最初給出的名片——但新名片上仍未包括兩個(gè)新的分所。
　　嘉漢林業(yè)(Sino-Forest)和中國高速頻道(China MediaExpress)等通過“反向收購”來實(shí)現(xiàn)海外上市的中資公司深陷丑聞的泥潭，而信永中和則避免了這類丑聞。
　　這些企業(yè)通過收購上市殼公司這種隱秘捷徑進(jìn)入國際資本市場，從而避開了首次公開發(fā)行(IPO)的嚴(yán)格審查。如今已經(jīng)有近50家這類中概股被美國證交會(huì)(SEC)勒令退市。
　　或許令人意外的是，美國上市公司會(huì)計(jì)監(jiān)管委員會(huì)(Public Company Accounting Oversight Board,PCAOB)2011年的研究發(fā)現(xiàn)，在美國借殼上市的中資企業(yè)中，近四分之三是由美國會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的——大多是比較小的事務(wù)所。
　　在挑戰(zhàn)“四大”主導(dǎo)地位的中國會(huì)計(jì)師事務(wù)所當(dāng)中，大多是第二梯隊(duì)國際會(huì)計(jì)師事務(wù)所網(wǎng)絡(luò)——比如德豪國際(BDO)、國富浩華(Crowe Horwath)和羅申美(RSM)——的成員機(jī)構(gòu)。
　　在這些本土事務(wù)所中，包括領(lǐng)先的稅務(wù)咨詢機(jī)構(gòu)中匯(Zhonghui)。該事務(wù)所十分得意地談到，他們憑借豐厚薪水、豪華辦公室和對(duì)地位的承諾從“四大”挖人。中匯管理合伙人余強(qiáng)表示：“我們說，你在‘四大’能做什么？即便你成為合伙人，你也只是一個(gè)權(quán)力不大的合伙人，但如果加入我們，你會(huì)進(jìn)入公司的核心。”
　　中注協(xié)的數(shù)據(jù)顯示，2011年，“四大”以外的十大本土?xí)?jì)師事務(wù)所收入增長了38%。政府鼓勵(lì)下的本土事務(wù)所間的合并對(duì)此做出了貢獻(xiàn)。相比之下，“四大”的收入僅增長了6%。在中國排名前100位的事務(wù)所中，“四大”的收入占比曾在2007年達(dá)到55%的峰值，但在2011年下滑至36%。
　　英格蘭及威爾士特許會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)(Institute of Chartered Accountants in England and Wales,簡稱ICAEW)大中華區(qū)總監(jiān)黎日忠(James Lee)表示：“如果按當(dāng)前的增長趨勢預(yù)測，我相信，不在今年就在今后兩年，中國排名前四的會(huì)計(jì)師事務(wù)所將不再是全球‘四大’。”
　　北京大學(xué)的吉利斯相信“四大”的增速不會(huì)超過中國經(jīng)濟(jì)的增速：“‘四大’的黃金增長時(shí)期是過去十年。”
　　人們預(yù)計(jì)力量對(duì)比的變化將繼續(xù)下去，這反映出人們相信，向海外擴(kuò)張的中國企業(yè)將會(huì)把審計(jì)業(yè)務(wù)交給所信任的“四大”以外的中資審計(jì)和咨詢機(jī)構(gòu)，這讓后者有機(jī)會(huì)獲得更多客戶。
　　幾十年前，同樣的良性循環(huán)幫助“四大”在美國實(shí)力的支持下發(fā)展。而現(xiàn)在，中資所可能蠶食掉“四大”在全球的龐大市場份額——據(jù)《國際會(huì)計(jì)公報(bào)》(International Accounting Bulletin)估計(jì)為67%。
　　西方一些監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)“四大”的這種主導(dǎo)地位感到擔(dān)憂，他們擔(dān)心，如果“四大”中的某一家事務(wù)所像安然(Enron)的審計(jì)機(jī)構(gòu)安達(dá)信會(huì)計(jì)師事務(wù)所(Arthur Andersen)那樣倒閉，就可能引發(fā)市場恐慌。安達(dá)信在十年前被提起刑事指控后倒閉。
　　畢馬威本月爆發(fā)的內(nèi)幕交易丑聞提醒人們，對(duì)審計(jì)機(jī)構(gòu)至關(guān)重要的聲譽(yù)可能輕易地毀于一旦，同時(shí)還使得人們擔(dān)心，“四大”由于鳳毛麟角而很難倒閉，也會(huì)因?yàn)檫^于龐大而無法適當(dāng)監(jiān)管。
　　信永中和正在探索中資事務(wù)所海外擴(kuò)張的可行性。非同尋常的是，信永中和已獨(dú)自進(jìn)軍澳大利亞、新加坡和日本。張克表示：“我們的主要客戶是國有大型集團(tuán)、上市公司，這些企業(yè)走出去，我們就要跟出去。”
　　在信永中和的較大中資客戶之一兗州煤業(yè)(Yanzhou Coal Mining)收購澳大利亞費(fèi)利克斯資源(Felix Resources)之后，信永中和與當(dāng)?shù)貢?huì)計(jì)師事務(wù)所Hall Chadwick建立了合作關(guān)系。
　　第二梯隊(duì)全球?qū)徲?jì)機(jī)構(gòu)博太國際(Baker Tilly International)首席執(zhí)行官杰夫?巴恩斯(Geoff Barnes)表示，信永中和在澳大利亞的這種擴(kuò)張“向會(huì)計(jì)和審計(jì)行業(yè)發(fā)出了表明中國意圖的真實(shí)信息”。
　　張克則盡量低調(diào)：“我們只能一步步來?？赡軙?huì)非常慢。”
　　實(shí)際上人們普遍對(duì)這種在海外單打獨(dú)斗的策略感到懷疑。普華永道亞太區(qū)審計(jì)主管趙柏基(Raymund Chao)表示：“創(chuàng)建一個(gè)規(guī)模與如今‘四大’相接近的事務(wù)所網(wǎng)絡(luò)，著實(shí)是一大挑戰(zhàn)。”
　　但中國審計(jì)機(jī)構(gòu)還有另一種方式重塑全球市場：在中國國有銀行的資金支持下展開大規(guī)模的并購活動(dòng)。
　　即便沒有大規(guī)模的海外收購，全球市場也可能因中國政府的舉措而進(jìn)一步開放——現(xiàn)在中國政府要求其國有企業(yè)每隔5年就更換一次審計(jì)機(jī)構(gòu)。歐美監(jiān)管機(jī)構(gòu)正考慮運(yùn)用這種“強(qiáng)制性輪換”來加強(qiáng)審計(jì)機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性，此前有人指責(zé)它們未能在金融危機(jī)期間預(yù)見到銀行的破產(chǎn)。
　　迄今為止，中國的輪換規(guī)定只是迫使*5型的國有企業(yè)用“四大”中的一家事務(wù)所替換另一家事務(wù)所。但吉利斯表示，隨著其他事務(wù)所的成長，它們有朝一日可能贏得其中一個(gè)或更多的復(fù)雜合同。
　　他感覺，如果德豪國際等第二梯隊(duì)事務(wù)所的中資成員所能夠獲得中石油(PetroChina)或中國工商銀行(ICBC)等大型國企的審計(jì)業(yè)務(wù)，那這些事務(wù)所網(wǎng)絡(luò)的全球地位就可能提高。“中國有機(jī)會(huì)徹底重塑競爭激烈的會(huì)計(jì)師事務(wù)所市場”。
　　美國與中國監(jiān)管機(jī)構(gòu)就如何監(jiān)管中資審計(jì)機(jī)構(gòu)發(fā)生了分歧，這讓市場的演變復(fù)雜起來。“四大”以及德豪國際夾在中間左右為難，因?yàn)楸本┓矫婢芙^讓外國官員審查中國境內(nèi)事務(wù)所的審計(jì)工作底稿。
　　然而，另一場改革表明，“四大”在中國的未來或許不像較小競爭對(duì)手所希望的那樣暗淡。“四大”最近被要求增加高層中中國內(nèi)地合伙人的數(shù)量。
　　這是一項(xiàng)短期挑戰(zhàn)，因?yàn)檫@些合伙人有許多相對(duì)經(jīng)驗(yàn)不足。然而，就更長期而言，它可能使得“四大”把自己定位成中資所時(shí)更有說服力，讓它們更有可能保留業(yè)務(wù)。
　　市場領(lǐng)軍者普華永道表示，本地化舉措只是延續(xù)現(xiàn)有趨勢，同時(shí)稱自己不會(huì)喪失市場份額。趙柏基表示：“我們將繼續(xù)發(fā)展。市場非常大，足夠我們每個(gè)人發(fā)展。”
　　與此同時(shí)，張克和信永中和將繼續(xù)擴(kuò)張。他們今年引人注目的抱負(fù)是進(jìn)入歐洲，最有可能是德國或荷蘭。該所還希望在中東和韓國開設(shè)辦事處。
　　張克堅(jiān)稱，自己的目標(biāo)不是搶奪“四大”的市場份額，而是想作為第二、第三梯隊(duì)的國際事務(wù)所開辟自己的利基市場。但他仍認(rèn)為有必要在這個(gè)高度集中的行業(yè)進(jìn)行全球洗牌：“世界上只有‘四大’也不公平。”