【原題內(nèi)容】
持有至到期投資的后續(xù)計量
【案例引入】2014年初，甲公司購買了一項(xiàng)債券，剩余年限5年，劃分為持有至到期投資,買價90萬元,另付交易費(fèi)用5萬元，該債券面值為100萬元，票面利率為4%，每年末付息，到期還本。
【解析】
（1）首先計算內(nèi)含報酬率
設(shè)內(nèi)含利率為r,該利率應(yīng)滿足如下條件：
4/（1+r）1+4/（1+r）2+…+104/（1+r）5＝95
采用插值法，計算得出r≈5.16%。
（2）2014年初購入該債券時
借：持有至到期投資——成本100
貸：銀行存款95
持有至到期投資——利息調(diào)整5
中級會計職稱：內(nèi)插法
詳細(xì)問題描述：
用內(nèi)插法這個題的現(xiàn)值是多少，終值是多少？
答疑老師回復(fù)：
現(xiàn)值是95
終值是4*5+100=120
4/（1+r）1+4/（1+r）2+…+104/（1+r）5=95
先假設(shè)一個折現(xiàn)率r＝5%，得到：4/（1+5%）1+4/（1+5%）2+4/（1+5%）3+4/（1+5%）4+104/（1+5%）5＝95.67
再假設(shè)一個折現(xiàn)率r＝6%，得到：4/（1+6%）1+4/（1+6%）2+4/（1+6%）3+4/（1+6%）4+104/（1+6%）5＝91.58
由此可見，折現(xiàn)率r介于5%～6%之間
5%95.67052333
r 95
6%91.57527243
列式：
（r－5%）/（6%－5%）＝（95－95.67）/（91.58－95.67）
ｒ＝5%+（6%－5%）*（95－95.67）/（91.58－95.67）
解得：r＝5.16%