(一)現(xiàn)金管理的目標(biāo)
1.企業(yè)持有現(xiàn)金的動機(jī)
(1)交易性動機(jī)。為了滿足日常生產(chǎn)經(jīng)營的需要。
(2)預(yù)防性動機(jī)。為了應(yīng)付企業(yè)發(fā)生意外可能對現(xiàn)金的需要。
(3)投機(jī)性動機(jī)。為了抓住各種瞬息即逝的市場機(jī)會，獲取較大的利益。
2.現(xiàn)金管理的目標(biāo)
(1)在滿足需要的基礎(chǔ)上盡量減少現(xiàn)金的持有量;
(2)加快現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)速度。
(二)現(xiàn)金管理的方法
1.制度管理
2.預(yù)算管理：現(xiàn)金收入管理、現(xiàn)金支出管理和現(xiàn)金余額管理等內(nèi)容。
(三)a1現(xiàn)金余額的確定
考慮兩種成本：
1.持有成本
由于持有現(xiàn)金失去其他投資機(jī)會而發(fā)生損失，與現(xiàn)金持有量成正比。
持有成本=×R
其中：Q——現(xiàn)金持有量
R——有價證券的報酬率
2.轉(zhuǎn)換成本
將有價證券轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金發(fā)生的手續(xù)費等開支，與轉(zhuǎn)換次數(shù)成正比，與現(xiàn)金的持有量成反比。
轉(zhuǎn)換成本=×F
式中：T——全年現(xiàn)金需求總量
F——一次的轉(zhuǎn)換成本
3.持有現(xiàn)金總成本
C(持有現(xiàn)金總成本)=持有成本+轉(zhuǎn)換成本=×R+×F
根據(jù)數(shù)學(xué)求極值問題的方法，可知a1現(xiàn)金持有量為：