(一)財務分析的意義
財務分析是利用財務報表的數(shù)據(jù),并結合其他有關的補充信息,對企業(yè)的財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量進行綜合比較與評價的一種工作。財務分析是企業(yè)財務管理的重要環(huán)節(jié),它既是對已完成的財務活動的總結,也是進行財務預測、開展日常管理的前提。做好財務分析工作具有下重要意義:
1、評價企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果,揭示企業(yè)經(jīng)營活動中存在的矛盾和問題,為改善經(jīng)營管理提供方向和線索。
2、預測企業(yè)未來的風險和報酬,為投資人、債權人和經(jīng)營者的決策提供幫助。
3、檢查企業(yè)預算完成情況,考核經(jīng)營管理人員的業(yè)績,為完善合理的激勵機制提供幫助。
(二)財務分析的目的
按財務分析的主體不同分為投資人、債權人進行的財務分析、企業(yè)管理人員的財務分析、國家監(jiān)管部門進行的財務分析。分析的主體不同,財務分析的目的也不相同。
1、債權人,債權人所關心的是企業(yè)能否按時支付利息并在債權到期日歸還本金,如果企業(yè)能夠按時支付利息并在債權到期日歸還本金,則債權人一般不會關心企業(yè)的其他方面的問題,因此債權人關心的是企業(yè)資產(chǎn)能否及時變現(xiàn)以及償債能力。
2、投資人,投資人是企業(yè)的所有者,除了企業(yè)的償僨能力以外,還要關心企業(yè)的資產(chǎn)管理及使用情況;企業(yè)的獲利能力,還要考慮企業(yè)的長期發(fā)展趨勢。
3、企業(yè)經(jīng)營管理人員,財務分析對予經(jīng)營管理人員來說是一種十分有用的工具,利用財務分析,管理者可以了解企業(yè)在什么方面做得比較好,在什么方面還存在缺陷,距離好的標準還有多大的差距。所以,管理者進行財務分析的的目的是為了對企業(yè)財務狀況及經(jīng)營成果作出準確的判斷,提高企業(yè)的經(jīng)營管理水平。
4、國家宏觀調(diào)控和監(jiān)管部門,一方面國家作為國有企業(yè)的所有人的角度要了解企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營情況,即作為投資者要對企業(yè)進行財務分析;另一方面,作為國家宏觀管理機構,也要對企業(yè)進行財務分析以了解國民經(jīng)濟的發(fā)展方向;考察企業(yè)是否合法經(jīng)營;企業(yè)是否依法納稅。
(三)財務分析的內(nèi)容
財務分析的基本內(nèi)容,主要包括以下幾個方面:
1、分析企業(yè)的償債能力,分析企業(yè)資產(chǎn)的結構,估量所有者權益對債務資金的利用程度,制定企業(yè)籌資策略。
2、評價企業(yè)資產(chǎn)的營運能力,分析企業(yè)資產(chǎn)的分布情況和周轉(zhuǎn)使用情況,測算企業(yè)未來的資金需用量。
3、評價企業(yè)的盈利能力,分析企業(yè)利潤目標的完成情況和不同年度盈利水平的變動情況,預測企業(yè)盈利前景。
4、從總體上評價企業(yè)的資金實力,分析各項財務活動的相互聯(lián)系和協(xié)調(diào)情況,揭示企業(yè)財務活動方面的優(yōu)勢和薄弱環(huán)節(jié),找出改進財務管理工作的主要矛盾。
以上各項分析內(nèi)容互相聯(lián)系、互相補充,可綜合地描述出企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果,以滿足不同使用者對財務信息的需要。