現(xiàn)在老說(shuō)量化市場(chǎng)內(nèi)卷，但更多指的是求職方面的內(nèi)卷。比如一些公司要求數(shù)學(xué)競(jìng)賽金牌、信息學(xué)競(jìng)賽金牌、清華姚班、北大數(shù)院、美國(guó)大廠工作經(jīng)驗(yàn)等等，主要是因?yàn)檫@些公司規(guī)模大了，可以花的起更高的工資招人，所以可以請(qǐng)的起這些人了。
CQF量化金融
但這也是內(nèi)卷的一個(gè)原因。畢竟這些公司的招人需求也不會(huì)特別大，現(xiàn)在請(qǐng)的起這些金牌了，那么其余的人做量化的機(jī)會(huì)反而就少了，哪怕自己要求不那么高的工資可能也不行。畢竟人家招的起金牌了。
當(dāng)然，對(duì)于普通的私募，招不起金牌的，只能降低要求，這工資可能也不會(huì)特別高。反正我覺(jué)得量化這市場(chǎng)，可能更多因?yàn)楣┻^(guò)于求，我指的初級(jí)崗位那些。因?yàn)槿绻娴挠幸粋€(gè)人，連續(xù)幾年交易，夏普比2倍，全市場(chǎng)公開(kāi)業(yè)績(jī)排1%的，可能并不需要去找工作。
另一方面，大廠可能自己分工細(xì)致，也不需要招這種獨(dú)立的投資經(jīng)理；而且，哪怕招獨(dú)立的，這些人也怕策略被偷；事實(shí)上，如果大廠真的花上百萬(wàn)甚至更多挖人，本質(zhì)上就是想偷策略的。可能跑了一年，策略留下，找個(gè)理由把人開(kāi)了。
還有一個(gè)原因就是量化策略研究的不確定性，這跟碼農(nóng)做前端后端開(kāi)發(fā)不大一樣。前端的話，界面好不好看，不好看怎么修改，一目了然；后端的話，或許一些廣告投放的算法會(huì)有影響，但頂多少一些廣告，也不會(huì)虧錢(qián)。但量化可能會(huì)虧錢(qián)的，虧起來(lái)可能還很厲害，越大規(guī)模的虧起來(lái)越厲害。比如AQR成立20周年的時(shí)候號(hào)稱(chēng)2000億美金，后來(lái)大幅回撤，估計(jì)虧幾百億美金了；還有橋水，累計(jì)也虧了幾百億美金了；西蒙斯2007、2008也虧了投資者幾百億美金。這個(gè)行業(yè)最吸引的地方莫過(guò)于投資者哪怕虧了幾百億美金自己還能賺幾百億美金。上面這些公司的老板身家都幾百億美金的。
還有一種是自己交易，不是去打工。這樣其實(shí)競(jìng)爭(zhēng)壓力沒(méi)那么大。打工的話，前面說(shuō)了，金牌一堆，北清一堆，很難跟他們競(jìng)爭(zhēng)。但交易不同，雖然這些金牌、北清也會(huì)交易，但絕大多數(shù)都是散戶，程序化的很少，python做程序化的更少，C++的更少，機(jī)器學(xué)習(xí)的少，深度學(xué)習(xí)的更少。所以如果自己真有機(jī)器學(xué)習(xí)、深度學(xué)習(xí)那本事，pk這些散戶其實(shí)并不困難。而且如果資金量不大的話，大私募那種大資金的策略跟自己并沒(méi)有沖突，甚至大資金每次進(jìn)出都給了自己賺錢(qián)的機(jī)會(huì)。因此，個(gè)人認(rèn)為量化交易競(jìng)爭(zhēng)并不激烈，比如幾千萬(wàn)每年夏普比2倍收益率50%-100%的這種市場(chǎng)，競(jìng)爭(zhēng)并不激烈，但收入其實(shí)已經(jīng)吊打去量化私募打工了。
很多人搞不清開(kāi)發(fā)和研究的區(qū)別。開(kāi)發(fā)（包括量化開(kāi)發(fā)）本質(zhì)上是可以有穩(wěn)定預(yù)期的產(chǎn)出，招這個(gè)碼農(nóng)，多長(zhǎng)時(shí)間能開(kāi)發(fā)出什么，這是比較有預(yù)期的，或者至少是正向預(yù)期的。特別是量化開(kāi)發(fā)的產(chǎn)品時(shí)自己用。
這跟互聯(lián)網(wǎng)、軟件公司開(kāi)發(fā)產(chǎn)品不一樣，那些開(kāi)發(fā)出來(lái)賣(mài)不出沒(méi)人用就爛尾了，但私募內(nèi)部的開(kāi)發(fā)很不一樣，一般來(lái)說(shuō)開(kāi)發(fā)出來(lái)就有人用，當(dāng)然也會(huì)有例外，比如開(kāi)發(fā)的老大跟投研的老大時(shí)獨(dú)立的時(shí)候，這就會(huì)有很多矛盾，比如他就是要這樣開(kāi)發(fā)，開(kāi)發(fā)出來(lái)量化的人沒(méi)法用，然后就扯皮，開(kāi)發(fā)的老大（可能還有股份）說(shuō)“其它公司都是這樣的你們學(xué)習(xí)著用吧”，量化的老大（可能外聘的）會(huì)說(shuō)“胡扯，不按我們要求做，我們沒(méi)法用，效率更低”。從道理來(lái)說(shuō)應(yīng)該是開(kāi)發(fā)的服務(wù)量化的，開(kāi)發(fā)按照量化的要求來(lái)做，但很多情況是反過(guò)來(lái)的。
最有效的開(kāi)發(fā)是：開(kāi)發(fā)的不存在什么老大，量化的直接跟開(kāi)發(fā)的說(shuō)怎么做，指哪打哪。過(guò)去投行有desk quant伺候trader，現(xiàn)在quant就是trader，輪到desk developer伺候quant，就這么簡(jiǎn)單。當(dāng)然量化也不是瞎指揮的，他們都有進(jìn)行系統(tǒng)性的學(xué)習(xí)，就比如是大部分人都學(xué)習(xí)了CQF量化金融分析師。
CQF協(xié)會(huì)為有意在銀行、基金管理、投資銀行、衍生品與風(fēng)險(xiǎn)管理等領(lǐng)域工作的人士提供高級(jí)培訓(xùn)。這些學(xué)員們大部分就職高盛、美林、摩根、匯豐、花旗、巴克萊、荷蘭銀行、美洲銀行、國(guó)際清算銀行、畢馬威等，從事行業(yè)的有量化工程師、金融分析師、金融行業(yè)IT人員、投資類(lèi)崗位、金融或工科等。
2020年3月23日，高頓教育正式成為全球量化金融領(lǐng)域權(quán)威證書(shū)-國(guó)際量化金融證書(shū)CQF（Certification in Quantitative Finance）的中國(guó)大陸唯一合作機(jī)構(gòu)。高頓將與CQF協(xié)會(huì)共同推進(jìn)國(guó)際量化金融教育在大陸的蓬勃發(fā)展，為廣大金融從業(yè)者、財(cái)經(jīng)專(zhuān)業(yè)大學(xué)生帶來(lái)代表著時(shí)代前沿的量化投資知識(shí)與專(zhuān)業(yè)認(rèn)證。
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