現(xiàn)在老說量化市場(chǎng)內(nèi)卷，但更多指的是求職方面的內(nèi)卷。比如一些公司要求數(shù)學(xué)競(jìng)賽金牌、信息學(xué)競(jìng)賽金牌、清華姚班、北大數(shù)院、美國(guó)大廠工作經(jīng)驗(yàn)等等，主要是因?yàn)檫@些公司規(guī)模大了，可以花的起更高的工資招人，所以可以請(qǐng)的起這些人了。
但這也是內(nèi)卷的一個(gè)原因。畢竟這些公司的招人需求也不會(huì)特別大，現(xiàn)在請(qǐng)的起這些金牌了，那么其余的人做量化的機(jī)會(huì)反而就少了，哪怕自己要求不那么高的工資可能也不行。畢竟人家招的起金牌了。
當(dāng)然，對(duì)于普通的私募，招不起金牌的，只能降低要求，這工資可能也不會(huì)特別高。反正我覺得量化這市場(chǎng)，可能更多因?yàn)楣┻^于求，我指的初級(jí)崗位那些。因?yàn)槿绻娴挠幸粋€(gè)人，連續(xù)幾年交易，夏普比2倍，全市場(chǎng)公開業(yè)績(jī)排1%的，可能并不需要去找工作。
另一方面，大廠可能自己分工細(xì)致，也不需要招這種獨(dú)立的投資經(jīng)理；而且，哪怕招獨(dú)立的，這些人也怕策略被偷；事實(shí)上，如果大廠真的花上百萬甚至更多挖人，本質(zhì)上就是想偷策略的。可能跑了一年，策略留下，找個(gè)理由把人開了。
還有一個(gè)原因就是量化策略研究的不確定性，這跟碼農(nóng)做前端后端開發(fā)不大一樣。前端的話，界面好不好看，不好看怎么修改，一目了然；后端的話，或許一些廣告投放的算法會(huì)有影響，但頂多少一些廣告，也不會(huì)虧錢。但量化可能會(huì)虧錢的，虧起來可能還很厲害，越大規(guī)模的虧起來越厲害。比如AQR成立20周年的時(shí)候號(hào)稱2000億美金，后來大幅回撤，估計(jì)虧幾百億美金了；還有橋水，累計(jì)也虧了幾百億美金了；西蒙斯2007、2008也虧了投資者幾百億美金。這個(gè)行業(yè)最吸引的地方莫過于投資者哪怕虧了幾百億美金自己還能賺幾百億美金。上面這些公司的老板身家都幾百億美金的。
還有一種是自己交易，不是去打工。這樣其實(shí)競(jìng)爭(zhēng)壓力沒那么大。打工的話，前面說了，金牌一堆，北清一堆，很難跟他們競(jìng)爭(zhēng)。但交易不同，雖然這些金牌、北清也會(huì)交易，但絕大多數(shù)都是散戶，程序化的很少，python做程序化的更少，C++的更少，機(jī)器學(xué)習(xí)的少，深度學(xué)習(xí)的更少。所以如果自己真有機(jī)器學(xué)習(xí)、深度學(xué)習(xí)那本事，pk這些散戶其實(shí)并不困難。而且如果資金量不大的話，大私募那種大資金的策略跟自己并沒有沖突，甚至大資金每次進(jìn)出都給了自己賺錢的機(jī)會(huì)。因此，個(gè)人認(rèn)為量化交易競(jìng)爭(zhēng)并不激烈，比如幾千萬每年夏普比2倍收益率50%-100%的這種市場(chǎng)，競(jìng)爭(zhēng)并不激烈，但收入其實(shí)已經(jīng)吊打去量化私募打工了。
很多人搞不清開發(fā)和研究的區(qū)別。開發(fā)（包括量化開發(fā)）本質(zhì)上是可以有穩(wěn)定預(yù)期的產(chǎn)出，招這個(gè)碼農(nóng)，多長(zhǎng)時(shí)間能開發(fā)出什么，這是比較有預(yù)期的，或者至少是正向預(yù)期的。特別是量化開發(fā)的產(chǎn)品時(shí)自己用。
這跟互聯(lián)網(wǎng)、軟件公司開發(fā)產(chǎn)品不一樣，那些開發(fā)出來賣不出沒人用就爛尾了，但私募內(nèi)部的開發(fā)很不一樣，一般來說開發(fā)出來就有人用，當(dāng)然也會(huì)有例外，比如開發(fā)的老大跟投研的老大時(shí)獨(dú)立的時(shí)候，這就會(huì)有很多矛盾，比如他就是要這樣開發(fā)，開發(fā)出來量化的人沒法用，然后就扯皮，開發(fā)的老大（可能還有股份）說“其它公司都是這樣的你們學(xué)習(xí)著用吧”，量化的老大（可能外聘的）會(huì)說“胡扯，不按我們要求做，我們沒法用，效率更低”。從道理來說應(yīng)該是開發(fā)的服務(wù)量化的，開發(fā)按照量化的要求來做，但很多情況是反過來的。
最有效的開發(fā)是：開發(fā)的不存在什么老大，量化的直接跟開發(fā)的說怎么做，指哪打哪。過去投行有desk quant伺候trader，現(xiàn)在quant就是trader，輪到desk developer伺候quant，就這么簡(jiǎn)單。當(dāng)然量化也不是瞎指揮的，他們都有進(jìn)行系統(tǒng)性的學(xué)習(xí)，就比如是大部分人都學(xué)習(xí)了CQF量化金融分析師。
CQF協(xié)會(huì)為有意在銀行、基金管理、投資銀行、衍生品與風(fēng)險(xiǎn)管理等領(lǐng)域工作的人士提供高級(jí)培訓(xùn)。這些學(xué)員們大部分就職高盛、美林、摩根、匯豐、花旗、巴克萊、荷蘭銀行、美洲銀行、國(guó)際清算銀行、畢馬威等，從事行業(yè)的有量化工程師、金融分析師、金融行業(yè)IT人員、投資類崗位、金融或工科等。
2020年3月23日，高頓教育正式成為全球量化金融領(lǐng)域權(quán)威證書-國(guó)際量化金融證書CQF（Certification in Quantitative Finance）的中國(guó)大陸唯一合作機(jī)構(gòu)。高頓將與CQF協(xié)會(huì)共同推進(jìn)國(guó)際量化金融教育在大陸的蓬勃發(fā)展，為廣大金融從業(yè)者、財(cái)經(jīng)專業(yè)大學(xué)生帶來代表著時(shí)代前沿的量化投資知識(shí)與專業(yè)認(rèn)證。
本文部分內(nèi)容來源自CQF量化金融分析師，作者babyquant，更多最新的CQF資訊，請(qǐng)關(guān)注高頓教育CQF頻道！
