CQF第七屆國(guó)際量化洞察峰會(huì)介紹
“所謂大學(xué)者，非謂有大樓之謂也，有大師之謂也。來CQF的量化峰會(huì)，我們看一看：多倫多大學(xué)的John Hull，哥倫比亞大學(xué)的Emanul Derman,倫敦大學(xué)學(xué)院的Helyette Geman，以及漢陽大學(xué)的Sang Bin Lee等。”
CQF上次的量化峰會(huì)有請(qǐng)到馬科維茨來做了一個(gè)Panel訪談，我還特意看了下這個(gè)訪談，發(fā)現(xiàn)93歲的馬科維茨，雖然頭發(fā)不多，但是思路很清晰。
我去看這個(gè)訪談，不是想直接學(xué)到什么東西，而僅僅就是想看看這人，看看我學(xué)的很多金融的基礎(chǔ)理論是誰提出來的，瞻仰下，或者說Respect?。?！
另外一方面，對(duì)我的意義還在于，看到真人，讓我更直接的知道這些我們平時(shí)學(xué)到的理論，都是正常的人類，不是外星人不是神，通過勤勞的學(xué)習(xí)和思考來獲得的?？粗r活的大師，我在致敬的同時(shí)，也暗示自己要有批判性思維，理論也都是正常人提出來的，也有可能是錯(cuò)的。
電影無問東西里面有表現(xiàn)清華的傳奇校長(zhǎng)梅貽琦，他的那句話，“所謂大學(xué)者，非謂有大樓之謂也，有大師之謂也。”，也適用這里，通過CQF新的峰會(huì)，我們能看到：多倫多大學(xué)的John Hull，哥倫比亞大學(xué)的Emanul Derman,倫敦大學(xué)學(xué)院的Helyette Geman，以及漢陽大學(xué)的Sang Bin Lee等。
后面簡(jiǎn)單介紹下這幾個(gè)參會(huì)嘉賓，以及參與的時(shí)間，地點(diǎn)和方式。

1.John Hull

John Hull的《Options,Futures and Other Derivatives》被很多人稱為衍生品的圣經(jīng)，這本書改編自他在多倫多大學(xué)上的講義，第一版出版是1987年，目前已經(jīng)到了11版。有不少其他高校也用這本書作為教材，目前我知道哥倫比亞大學(xué)，當(dāng)然還有多倫多大學(xué)。
也有英國(guó)的同學(xué)反饋：”他的options,futures and other derivatives，寫的非常非常好，我前后兩個(gè)碩士有四門課都以這本書作為基礎(chǔ)，讀這本書的感覺是，書雖然是死的，但比我的兩個(gè)老師講的都要清晰。在第一門課的時(shí)候我把這本書鉆研了四遍，之后我就可以不用上課了。“
據(jù)說John Hull在多大的薪資全校排第四，2017年是46萬加元。前期還見過他上一個(gè)廣告，多大的Rotman商學(xué)院請(qǐng)他來代言并廣告，現(xiàn)在也算是多倫多大學(xué)和Rotman商學(xué)院的招牌之一。
另外還有一點(diǎn)比較有意思，就是衍生品教科書寫的好的兩位，John Hull以及CQF的創(chuàng)始人Paul Wilmott其實(shí)都寫了關(guān)于機(jī)器學(xué)習(xí)的教科書。我覺得有意思，是因?yàn)樗麄儍刹┦慨厴I(yè)的時(shí)候都是上世紀(jì)80年代，而機(jī)器學(xué)習(xí)發(fā)展的比較好是近10年20年，就是說他們?cè)诖蟾?0/50歲的時(shí)候，才能接觸到機(jī)器學(xué)習(xí)，然后他們果斷的學(xué)習(xí)并研究了這個(gè)新的領(lǐng)域，還都寫了教科書出來。
John Hull的機(jī)器學(xué)習(xí)是2019年出版的，Paul Wilmott的機(jī)器學(xué)習(xí)也是近期出版的，而且有意思的是，Paul的這本新書是他自己自費(fèi)出版。我懷疑就是市面上的機(jī)器學(xué)習(xí)的書不少，出版社動(dòng)力不強(qiáng)，但是Paul自己又喜歡學(xué)習(xí)和寫書，就自己寫和出版了。也可以理解為一個(gè)老頭，在使勁跟上我們年輕人。因?yàn)槭撬再M(fèi)的，我還較低的價(jià)格買了一些回來，大概10刀一本，國(guó)外的正版教材很少這么低價(jià)格的了。

2.Emanuel Derman

Emanuel Dearman，常見的關(guān)鍵字是哥倫比亞大學(xué)的金融工程教授，高盛的Partner,知名寬客的科普書籍的作者，《寬客人生》，當(dāng)然，也有知名學(xué)術(shù)書籍，《The Volatility Smile》，《Models.Behaving.Badly》，
這里轉(zhuǎn)一個(gè)《寬客人生》的書評(píng)。
”里面描述了他的職業(yè)生涯，我覺得按照時(shí)間順序?qū)ψ约哼€蠻有幫助的，他算是第一代quant的代表了。我也與我的一位老師聊過，他的體會(huì)和經(jīng)歷與Derman也是驚人的相似。
經(jīng)過愛因斯坦那輝煌的一代，科學(xué)有了突飛猛進(jìn)的發(fā)展，可是到了Derman這一代大家坐著拿諾貝爾獎(jiǎng)的夢(mèng)，卻發(fā)現(xiàn)沒有什么突破可做，找教職也極其困難。可是正是因?yàn)檫@個(gè)學(xué)科太成熟了，大家各個(gè)都是多面手，能做實(shí)驗(yàn)，懂哲學(xué)，會(huì)建模，能解方程會(huì)計(jì)算，最重要的是他們中好多人會(huì)編程！那個(gè)年代計(jì)算機(jī)不會(huì)出現(xiàn)在個(gè)人家里，但是會(huì)出現(xiàn)在物理實(shí)驗(yàn)室里（紙條編程夠老了吧）。后來我這位老師轉(zhuǎn)去做數(shù)值計(jì)算，Derman是去了貝爾實(shí)驗(yàn)室。正是因?yàn)樨悹枌?shí)驗(yàn)室的經(jīng)歷，他去高盛的時(shí)候自稱他們的編程水平領(lǐng)先華爾街起碼10年。說些感悟吧
Derman獲得PhD時(shí)候29歲，去高盛做quant的時(shí)候已經(jīng)41歲了。西蒙斯創(chuàng)辦文藝復(fù)興投資公司的時(shí)候是44歲，索羅斯創(chuàng)辦量子基金是在40歲，所以說很多想成功的人沒必要瞎JB著急，看看人家30歲在做什么，能達(dá)到人家30歲的高度其實(shí)就很厲害了。
Derman的書也”坑害“了許多人，大家認(rèn)為華爾街的quant都應(yīng)該是一群聰明絕頂?shù)臄?shù)學(xué)物理博士，因?yàn)閎lack-scholes模型的出現(xiàn)，quant每天用各種模型給復(fù)雜的期權(quán)定價(jià)。其實(shí)我覺得這是片面的，西蒙斯D E Shaw這種就跟Derman干的不是一類的活，但是不能否認(rèn)他們也是成功的quant。共同點(diǎn)就是他們年輕時(shí)都太聰明了，不讀博士簡(jiǎn)直浪費(fèi)，當(dāng)然也是心無旁騖的讀博士，沒有做金融的概念。但是這種人一旦沾染上金融，就能開辟出自己的玩法。對(duì)于我們這代人來說，我覺得沒有必要非要曲線救國(guó)。
大家認(rèn)為quant工資高，看看那代人寫的書吧，做postdoc的時(shí)候一年4w美金，找到了教職也只有8w，然后quant就有10w了。其實(shí)只能說業(yè)界華爾街的工資比他們當(dāng)初能找到的其他工作工資高，真心不能把quant當(dāng)做投行里工資特別高的一群人。
一個(gè)物理學(xué)家，去了高盛做quant，可是我看到的通篇是在講他是怎么寫程序的。可以看出編程對(duì)一個(gè)quant是有多么重要。
如果對(duì)學(xué)術(shù)不是真心有理想，自己又不是牛逼閃閃的學(xué)術(shù)明星，趁早去業(yè)界的花花世界，連Derman這種哥大的物理學(xué)博士畢業(yè)后，都要每天為了生活操勞，跟老板意見不合，妻兒分居，可見都是要面對(duì)現(xiàn)實(shí)生活人的。
雖然Derman 41歲才做quant，可是他做了17年quant才退休，退休后在哥大金融工程項(xiàng)目做director也有13年了，所以人的職業(yè)生涯沒有想象的那么短，對(duì)比起來，他博士畢業(yè)后那7年昏暗的研究員時(shí)光簡(jiǎn)直不值一提。關(guān)鍵是你還保留著清醒的頭腦，還在不斷進(jìn)步。。。。。恩。。。還有好好活著，加班加死了就不值了。“
看到這里的“不斷進(jìn)步”，有沒有覺得跟上面的John Hull有對(duì)應(yīng)起來了，這幾個(gè)老頭都是30/40/50歲的時(shí)候，還在堅(jiān)持學(xué)習(xí)，我非常的Respect!!!

3.Sang Bin Lee&Others

對(duì)于Sang Bin Lee，我們國(guó)內(nèi)介紹不多，很早之前的紐約大學(xué)的PhD，后來回韓國(guó)的漢陽大學(xué)任教，現(xiàn)在也兼職上海紐約大學(xué)。參考協(xié)會(huì)給我的資料，有介紹到，這次的兩位韓國(guó)嘉賓其實(shí)是一個(gè)知名模型的共同作者。
來自協(xié)會(huì)的材料：“Dr.Thomas Ho and Professor Sang Bin Lee–founders of the Ho-Lee Model(the first and widely cited arbitrage-free interest rate model),will be asking:”Will a new paradigm in financial modelling rise out of the Asian Capital Markets?”
韓國(guó)的這兩位在1986年左右一起做了一個(gè)利率模型，還挺有影響力的，然后其中一個(gè)繼續(xù)在學(xué)界做教授，另外一個(gè)去了業(yè)界做咨詢和投資，這次的CQF峰會(huì)，他們將一起探討：亞洲資本市場(chǎng)是否會(huì)出現(xiàn)一種新的金融建模模式。
另外本次峰會(huì)還有一位來自業(yè)界，渣打銀行，的Dr.Alexei Kondratyev，2019年被Risk評(píng)為Quant of the Year.
也有幾個(gè)其他大學(xué)的教授，倫敦大學(xué)學(xué)院經(jīng)常簡(jiǎn)稱UCL,也就是王思聰之前就讀的學(xué)校；也新加了個(gè)加拿大滑鐵盧大學(xué)的精算教授。當(dāng)然，Paul Wilmott作為主辦方，也將參與。

4.時(shí)間、地點(diǎn)、參與方式

這次CQF的量化金融峰會(huì)采用純線上的方式舉辦，時(shí)間為5月27日，北京時(shí)間的下午1點(diǎn)30開始，持續(xù)到晚上的11點(diǎn)30。海報(bào)上的CST就是中國(guó)標(biāo)準(zhǔn)時(shí)間的意思；直播后一周，會(huì)上線回放視頻。
這個(gè)時(shí)間安排也是特地考慮了亞太區(qū)的觀眾。CQF協(xié)會(huì)在和國(guó)內(nèi)和高頓教育合作之后，來自國(guó)內(nèi)的招生數(shù)量短時(shí)間增加了300%，也讓CQF和惠譽(yù)集團(tuán)有更多興趣和預(yù)算來增加國(guó)內(nèi)影響力，于是這次活動(dòng)也算是為了亞太區(qū)域定制的。
參加直播是免費(fèi)的，直接到CQF協(xié)會(huì)的官網(wǎng)注冊(cè)，選擇0元的那個(gè)就好了。不過因?yàn)橹辈テ脚_(tái)借用了Youtube的技術(shù)，所以國(guó)內(nèi)看直播的時(shí)候可能有困難，看回放的時(shí)候不會(huì)，回放到時(shí)候會(huì)上傳到協(xié)會(huì)官網(wǎng)，保留30天，且配有字幕。
 

文章轉(zhuǎn)載自微信公眾號(hào)：查理冬明，已獲得原作者授權(quán)！


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