投資組合的風(fēng)險和報酬：
1.證券組合的預(yù)期報酬率
投資組合的預(yù)期報酬率等于組合中各單項資產(chǎn)報酬率的加權(quán)平均值。
3.證券組合的機(jī)會集和有效集
（1）兩種證券組合的機(jī)會集和有效集
相關(guān)系數(shù)等于1時兩種證券組合的機(jī)會集是一條直線，此時不具有風(fēng)險分散化效應(yīng)；相關(guān)系數(shù)小于1時，兩種證券組合的機(jī)會集是一條曲線，表明具有風(fēng)險分散化效應(yīng)，相關(guān)系數(shù)越小，機(jī)會集曲線越彎曲，分散化效應(yīng)越強(qiáng)，相關(guān)系數(shù)小到一定程度后，機(jī)會集曲線會出現(xiàn)向后的凸起，此時存在無效集；相關(guān)系數(shù)為－1時，機(jī)會集曲線變成了一條折線。機(jī)會集曲線最左端的組合稱為最小方差組合，從最小方差組合點到*6預(yù)期報酬率組合點的那段曲線稱為有效集。
（2）多種證券組合的機(jī)會集和有效集
多種證券組合的機(jī)會集不同于兩種證券組合的機(jī)會集，它不是一條曲線，而是一個平面。不過其有效集仍然是一條曲線，仍然是從最小方差組合點到*6預(yù)期報酬率組合點的那段曲線，也稱為有效邊界。
4.資本市場線
資本市場線指的是一條切線，起點是無風(fēng)險資產(chǎn)的收益率（Rf），資本市場線與有效邊界相切，切點為市場均衡點M.資本市場線的縱軸代表的是“無風(fēng)險資產(chǎn)與市場組合”的投資組合的期望報酬率，橫軸代表的是“無風(fēng)險資產(chǎn)與市場組合”的投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差。相關(guān)的計算公式如下：
（1）總期望報酬率＝Q×風(fēng)險組合的期望報酬率＋（1－Q）×無風(fēng)險利率
（2）總標(biāo)準(zhǔn)差＝Q×風(fēng)險組合的標(biāo)準(zhǔn)差
（3）資本市場線的斜率＝（風(fēng)險組合的期望報酬率－無風(fēng)險利率）/風(fēng)險組合的標(biāo)準(zhǔn)差