財管公式總結(jié)（一）：七項財務(wù)比率分析
營運資本=流動資產(chǎn)-流動負債
=長期資本(長期負債，所有者權(quán)益)-長期資產(chǎn)(非流動資產(chǎn))
流動資產(chǎn)+長期資產(chǎn)=流動負債+長期負債+所有者權(quán)益

債
能力比率

流動比率

 

全部流動資產(chǎn)

速動比率

 

貨幣資金＋交易性金融資產(chǎn)＋應(yīng)收賬款

現(xiàn)金比率

貨幣資金＋交易性金融資產(chǎn)

現(xiàn)金流量比率

經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額

長期償債
能力比率

資產(chǎn)負債率

 

 

產(chǎn)權(quán)比率

 

 

權(quán)益乘數(shù)

 

權(quán)益乘數(shù)＝1＋產(chǎn)權(quán)比率＝

長期資本負債率

 

長期負債＋所有者權(quán)益＝長期資本

利息保障倍數(shù)

 

息稅前利潤＝凈利潤＋利息費用＋企業(yè)所得稅 
分母：本期的全部利息，包括財務(wù)費用的利息費用和計入資產(chǎn)負債表的資本化利息 
分子：本期財務(wù)費用的利息費用和資本化利息中的本期費用化部分

現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)

 

 

現(xiàn)金流量債務(wù)比

 

債務(wù)總額是期末數(shù)，因為要償還的債務(wù)是期末負債

盈利
能力比率

銷售凈利率

 

銷售凈利率簡稱凈利率

總資產(chǎn)凈利率

 

 

權(quán)益凈利率

 

權(quán)益凈利率 =

總資產(chǎn)報酬率

 

在判斷借債是否能增加股東利潤時，會用此公式 
總資產(chǎn)報酬率＞債務(wù)利率，能 
總資產(chǎn)報酬率＜債務(wù)利率，減少股東利潤

市價比率

市盈率

 

每股收益是歸屬于普通股股東的凈利潤，如果有優(yōu)先股股利，得先扣除

市凈率

 

每股凈資產(chǎn)就是每股賬面價值

市銷率

 

 

其他

每股賬面價值

 

即每股的凈資產(chǎn)

營運能力比率 
注：一般情況下，使用年末數(shù)。特殊情況可使用平均數(shù)

某資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) = 

某資產(chǎn)與收入比 =

權(quán)益凈利率

資產(chǎn)凈利率＝銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 
權(quán)益凈利率＝資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù) 
權(quán)益凈利率＝銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)