2017年注會備考進行時，每天的知識早餐都很重要。今天跟高頓小編一起來學習注會考試很重要的考點——資本資產(chǎn)定價模型。權(quán)益資本成本=無風險利率+風險溢價，這個公式你真的搞懂了嗎？
權(quán)益資本成本=無風險利率+風險溢價
Ks=Rf+β×(Rm-Rf)
式中：
Rf--無風險報酬率;
β--該股票的貝塔系數(shù);
Rm--平均風險股票報酬率;
(Rm-Rf)--權(quán)益市場風險溢價;
β×(Rm-Rf)--該股票的風險溢價。
一、無風險利率的估計
一般來說：選擇長期政府債券的名義到期收益率
(1)政府債券期限的選擇
 
(2)選擇票面利率或到期收益率
 
(3)選擇名義利率或?qū)嶋H利率
 
二、市場風險溢價的估計
(1)市場風險溢價的含義
 
(2)權(quán)益市場收益率的估計
 

 
知識點看得差不多了，我們一起來做兩道習題，看看自己掌握好了嗎？
 

 
學如逆水行舟，不進則退；注會考試更是如此。每天利用零散的時間學一點知識，去高頓題庫做一些習題，堅持不懈才能脫穎而出。加油！高頓小編和你一起備戰(zhàn)2017年注冊會計師考試。
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