籌資是通過(guò)一定渠道、采取適當(dāng)方式籌措資金的財(cái)務(wù)活動(dòng)，是財(cái)務(wù)管理的首要環(huán)節(jié)?；I資的重點(diǎn)是利用財(cái)務(wù)杠桿、資本結(jié)構(gòu)和籌資成本。前兩點(diǎn)比較好理解，關(guān)于籌資成本我國(guó)研究的很少，尤其是中國(guó)國(guó)情，基本都是國(guó)有銀行，利率差異不大，所以不太受關(guān)注。但是美國(guó)人不這么想，作為2010年世界500強(qiáng)之首的沃爾瑪公司，借款負(fù)債為0，他的負(fù)債全部是應(yīng)付賬款或預(yù)收賬款，這樣沃爾瑪?shù)馁Y金成本幾乎為0 。
投資指貨幣轉(zhuǎn)化為資本的過(guò)程，涉及財(cái)產(chǎn)的累積以求在未來(lái)得到收益。這里的關(guān)鍵詞是資金和資本的區(qū)別，這也是我國(guó)最早的會(huì)計(jì)制度都稱**資金或**基金，現(xiàn)在都改為**資本，這是個(gè)認(rèn)識(shí)上質(zhì)的飛躍。資金是靜態(tài)的，不能帶來(lái)不斷的利益流入的；資本是動(dòng)態(tài)的，它的流動(dòng)能帶來(lái)⊿（德?tīng)査?，即增加值）資本的流入。
會(huì)計(jì)學(xué)上的收益概念稱為會(huì)計(jì)收益。根據(jù)傳統(tǒng)觀點(diǎn)，會(huì)計(jì)收益是指來(lái)自企業(yè)期間交易的已實(shí)現(xiàn)收入和相應(yīng)費(fèi)用之間的差額。經(jīng)濟(jì)學(xué)家將收益理解為實(shí)際物質(zhì)財(cái)富的絕對(duì)增加，會(huì)計(jì)學(xué)家認(rèn)為產(chǎn)出價(jià)值超過(guò)投入價(jià)值的差額才是收益。且不談?wù)搶W(xué)術(shù)上的爭(zhēng)議，就收益對(duì)企業(yè)而言，是生命線，沒(méi)有收益企業(yè)就沒(méi)有存在的必要，也不可能生存。這里首要的是要管好、用好資金。
所以說(shuō)，財(cái)務(wù)管理的核心是資金管理，資金是財(cái)務(wù)管理的出發(fā)點(diǎn)和歸宿點(diǎn)。
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