CMA:中小企業(yè)現金流管理方式的探討

        中小企業(yè)現金流管理方式的探討
　　金融危機使中小企業(yè)暴露了現金流管理的缺陷，那么企業(yè)如何管理現金流，筆者提出以下幾點建議：
　　(一)編制現金預算，加強資金調控
　　現金預算是現金流量管理的主要內容，中小企業(yè)資金籌集能力弱，更應做好現金預算。通過現金預算，掌握現金流入、流出情況，及時補足余額，根據企業(yè)生產經營情況建立資金的儲備制度，按一定的銷售收入提取一定比例的企業(yè)風險準備金，供企業(yè)在出現現金流斷裂危機時利用。
　　(二)加強投資方案評價，積極防范投資風險
　　企業(yè)應根據自身實力，避免盲目多元化以分散財務，削減不必要的分支，走專業(yè)化的核心競爭力道路。對投資方案的評價主要采用貼現現金流量指標，用現金流量方法來選擇投資方案更合理、準確，把資金投入到主業(yè)的發(fā)展，提高主業(yè)的造血功能，增加現金的流人量，規(guī)避風險。平衡國內外市場的開發(fā)，拓寬銷售網絡路線，防范風險。
　　(三)采取融資渠道多元化，確保現金流充盈
　　企業(yè)提高信用等級，加強與銀行的溝通與協(xié)作，以獲得銀行的貸款資助。增強企業(yè)自身的實力，獲得發(fā)行債券或者股票融資的機會。及時利用國家的政策空隙進行融資，如央行今年發(fā)布的《銀行間債券市場非金融企業(yè)債券融資工具管理辦法》，并沒有對短期融資債券發(fā)行企業(yè)在政策準人設立“門檻”，這為中小企業(yè)進人銀行間債券市場提供了機會。多元化籌資，確?，F金流充足，提高現金流的風險防范能力。
　　(四)抓住政府政策扶持機會，提高創(chuàng)造現金流的能力
　　中國財政部針對中小企業(yè)現金流的不暢等問題，準備加大并引導地方財政增加對中小企業(yè)發(fā)展的資金支持，在信用擔保、貸款貼息、政府采購等方面予以政策傾斜，并停收個體工商管理和集貿市場管理費用，減輕中小企業(yè)的負擔。且于087年9月11日表示，中央財政部明確了六大政策，安排了中小企業(yè)專項資金35.1億元，幫助其健康發(fā)展。企業(yè)應抓住政府“輸血”政策，及時轉型升級，優(yōu)化產品結構，依靠科技創(chuàng)新，提高產品附加值。只有這樣才能拓寬市場，吸引更多的客戶，盤活現金流再“造血”功能。
　　(五)加強企業(yè)管理人員現金流管理意識
　　現金流的是否合理流動最終取決于管理人員。企業(yè)的管理人員或現金流的掌管者要及時培訓和更新自身的財務知識，提高現金流風險管理意識。在進行企業(yè)的戰(zhàn)略投資時，應考慮資金的占用率和回收率，降低資金的使用成本。作好與客戶、供應商溝通，減少壞賬的發(fā)生，確保資金來源順暢。注意宏觀環(huán)境的變化，及時調整資金使用策略，防范風險。