CFA考試專業(yè)詞匯：Risks of Fixed-income securities。
利率風(fēng)險(xiǎn)（InterestRate　Risk）。指利率的變動(dòng)導(dǎo)致債券價(jià)格與殖利率發(fā)生改變的風(fēng)險(xiǎn)。只有期限與利率風(fēng)險(xiǎn)正相關(guān)，其他如票面利率、贖回期權(quán)、售回期權(quán)，都與利率風(fēng)險(xiǎn)負(fù)相關(guān)。久期（Duration），也稱持續(xù)期，可以用來衡量利率風(fēng)險(xiǎn)的大小，從中可以得到市場利率變化一單位將引起債券多少價(jià)格變化。
利率曲線風(fēng)險(xiǎn)（Yield　Curve　Risk）。利率曲線風(fēng)險(xiǎn)就來自于收益率曲線形狀的改變。
贖回風(fēng)險(xiǎn)（Call　Risk）。當(dāng)利率波動(dòng)越大時(shí)，可贖回債券面臨的贖回風(fēng)險(xiǎn)就越大，當(dāng)收益率降低到一定程度，債券發(fā)行人就有可能會(huì)召回債券。
提前支付風(fēng)險(xiǎn)（Prepayment　Risk）。提前支付風(fēng)險(xiǎn)與贖回風(fēng)險(xiǎn)類似，利率波動(dòng)越大，提前支付風(fēng)險(xiǎn)也就越大。
信用風(fēng)險(xiǎn)（Credit　Risk）。指固定收益證券發(fā)行人的信用度惡化導(dǎo)致需回報(bào)率的增高和證券價(jià)格的下降。在債券的各種風(fēng)險(xiǎn)中，信用風(fēng)險(xiǎn)是最主要的風(fēng)險(xiǎn)。
再投資風(fēng)險(xiǎn)（Reinvestment　Risk）。指將從固定收益證券獲得的現(xiàn)金流再投資時(shí)面臨的風(fēng)險(xiǎn)。
流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)（Liquidity　Risk）。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要用于衡量債權(quán)人在不受損失的情況下將持有的債券變現(xiàn)的難易程度。
匯率風(fēng)險(xiǎn)（Exchange-rate　Risk）。若投資者持有債券的利息和本金以外國貨幣償還，或者以外幣計(jì)算但換算成本幣償還時(shí)，投資者就面臨著匯率風(fēng)險(xiǎn)，也稱貨幣風(fēng)險(xiǎn)（Currency　Risk）。
通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)（Inflation　Risk）。也可稱為購買力風(fēng)險(xiǎn)（Purchasing-power　Risk），指因未預(yù)期的通貨膨脹率（Unexpected　Inflation　Rate）而造成債券投資實(shí)際收益率的波動(dòng)。
波動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)（Volatility　Risk）。波動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)存在于含看漲期權(quán)（Call　Option）、提前還款權(quán)（Prepayment　Option）、看跌期權(quán)（Put　Option）等附加條件（Embedded　Option）的固定收益證券。利率波動(dòng)性的變化會(huì)影響債券嵌入期權(quán)的價(jià)值，從而影響這些含附加條件的債券價(jià)值。
事件風(fēng)險(xiǎn)（Event　Risk）。事件風(fēng)險(xiǎn)又稱突發(fā)事件風(fēng)險(xiǎn)，是指由于某些突發(fā)事件從而影響債券價(jià)值的可能性。
主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)（Sovereign　Risk）。主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)也稱"國家風(fēng)險(xiǎn)"(Country　Risk)，它指政府對(duì)于其發(fā)行的政府債券償付及付息的態(tài)度和政策的變化。