經(jīng)常會(huì)有人問(wèn)，CFA一級(jí)考試考什么，怎么考，難不難，要花多長(zhǎng)時(shí)間準(zhǔn)備，要不要報(bào)培訓(xùn)班，考了CFA一級(jí)有沒(méi)有用等等，作為一個(gè)過(guò)來(lái)人，今天我們就來(lái)系統(tǒng)討論討論這些問(wèn)題。首先，我們就來(lái)了解了解CFA一級(jí)考些什么。
職業(yè)倫理道德、定量分析、經(jīng)濟(jì)學(xué)、財(cái)務(wù)報(bào)表分析、公司理財(cái)、組合管理、其它類(lèi)投資、固定收益證券、衍生工具、權(quán)益投資是CFA一級(jí)考試的十個(gè)科目。由于每個(gè)科目在考試中所占比重不同，所以我們?cè)趥淇歼^(guò)程中一定要有所側(cè)重地進(jìn)行復(fù)習(xí)，并且還要掌握一定的方法。比如說(shuō)道德在CFA一級(jí)考試中占比達(dá)到15%，所以這要引起我們足夠的重視。再比如，定量分析在一級(jí)里重要性不言而喻，在后續(xù)的科目學(xué)習(xí)里（Fixed income、Economics、Equity、FSA、Derivatives）到處都能見(jiàn)到它的影子，這里要清楚CFA一級(jí)的考試定位Understanding the basic concepts.也就是說(shuō)這里我們只需要記憶一些基本的公式就可以，一些很復(fù)雜的公式和算法，我們其實(shí)根本就不需要的，比如年金的貼現(xiàn)公式，還有SKEW和Kurtosis的計(jì)算，二者的公式都比較復(fù)雜，但是考試題目只會(huì)問(wèn)我們他們的特性和用計(jì)算器進(jìn)行計(jì)算，不可能會(huì)讓我們?cè)诓莞寮埳涎菟愕模@也是CFA考試和一些國(guó)內(nèi)較難的財(cái)經(jīng)考的區(qū)別，CFA考試其實(shí)考的是對(duì)概念的深度理解還有運(yùn)用，而不是機(jī)械的記憶。
再就是CFA一級(jí)考試難不難的問(wèn)題，有的人說(shuō)難，有的人說(shuō)不難。我想這是因人而異的，并且在回答這個(gè)問(wèn)題的時(shí)候我們必須要有個(gè)參照物。我想，回答這個(gè)問(wèn)題就可以順帶回答我們需要花多少時(shí)間來(lái)備考一級(jí)這個(gè)問(wèn)題，CFA官網(wǎng)是建議是至少250-300個(gè)小時(shí)，其實(shí)這里是對(duì)有一定財(cái)經(jīng)背景的人所描述的。如果是非財(cái)經(jīng)類(lèi)的考生可能要花費(fèi)500小時(shí)以上，戰(zhàn)線*4是4個(gè)月時(shí)間，每天復(fù)習(xí)時(shí)間*4控制4小時(shí)；如果是財(cái)經(jīng)類(lèi)的考生，但是基礎(chǔ)一般（衡量標(biāo)準(zhǔn)是你看到CFA教材里的一些詞匯腦海里有模糊的印象學(xué)習(xí)過(guò)這些概念，但是記憶不深刻了），這類(lèi)考生建議復(fù)習(xí)3個(gè)月時(shí)間，也就是350小時(shí)；對(duì)于基礎(chǔ)較好的考生，我建議大家復(fù)習(xí)就按照CFA的官方標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，復(fù)習(xí)2個(gè)月時(shí)間。所以說(shuō)，有基礎(chǔ)的考生可能真的會(huì)覺(jué)得一級(jí)不難，相對(duì)二級(jí)三級(jí)來(lái)說(shuō)，一級(jí)所考的知識(shí)是比較基礎(chǔ)的，花點(diǎn)時(shí)間是不成問(wèn)題。
至于要不要報(bào)培訓(xùn)班，這也是看你個(gè)人的。就拿我本人來(lái)說(shuō)，我當(dāng)時(shí)由于已經(jīng)參加工作，復(fù)習(xí)時(shí)間無(wú)法和在校學(xué)生比，加上又是跨專(zhuān)業(yè)，很多知識(shí)是完全無(wú)概念的，可以算得上是完全沒(méi)有基礎(chǔ)，沒(méi)辦法在朋友推薦下報(bào)了高頓網(wǎng)校的培訓(xùn)班。受益還是很大，至少我通過(guò)了一級(jí)二級(jí)。所以說(shuō)，如果基礎(chǔ)不好，建議報(bào)班，畢竟有老師和沒(méi)老師差別還是很大！
說(shuō)到考了CFA一級(jí)有沒(méi)有用這個(gè)問(wèn)題，這就涉及到CFA一級(jí)的定位問(wèn)題。要我回答，考了CFA一級(jí)絕對(duì)有用，但也沒(méi)有你想象中的那么有用。CFA一級(jí)考試覆蓋了普通本科生本科學(xué)習(xí)的所有內(nèi)容，所以?xún)?nèi)容體系還是相當(dāng)龐大的，考了CFA 一級(jí)，你可以說(shuō)掌握了最全的金融學(xué)基礎(chǔ)知識(shí)，為考CFA二級(jí)三級(jí)打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)知識(shí)，為進(jìn)入金融行業(yè)鋪墊了一塊敲門(mén)磚。
2016年CFA一級(jí)報(bào)名也已經(jīng)開(kāi)始，做好準(zhǔn)備迎接新的戰(zhàn)爭(zhēng)，希望我今天的回答會(huì)對(duì)大家有所幫助。