你對(duì)我國的金融體系熟悉嗎？對(duì)于金融行業(yè)的各個(gè)領(lǐng)域是否了如指掌，還是一個(gè)小白呢？高頓財(cái)經(jīng)CFA研究中心張老師對(duì)國內(nèi)的金融體系做一梳理和總結(jié)，分享給各位：金融風(fēng)暴、債務(wù)危機(jī)、房地產(chǎn)資金鏈斷裂、財(cái)政赤字、個(gè)稅……這么多的金融術(shù)語，讓非金融界人士有點(diǎn)犯暈。作為公司未來的管理者，基本的金融常識(shí)必須有所了解。張老師指出了解金融先從了解錢開始吧，你可以不了解宏觀經(jīng)濟(jì)，可以不了解國際貿(mào)易，但是不了解錢還真說不過去——誰會(huì)和錢過不去呢？
 

 
為了方便大家理解，本文不用任何學(xué)術(shù)術(shù)語，只用日常語言和大家聊聊錢的事兒。
高頓財(cái)經(jīng)CFA研究中心張老師指出中國金融體系里有6個(gè)主要實(shí)體：人民銀行、政府、商業(yè)銀行、證券公司等金融投資機(jī)構(gòu)、企業(yè)、個(gè)人。理解金融體系只不過需要了解這6個(gè)實(shí)體的功能，及相互之間的關(guān)系。
一、 人民銀行。百科上說，人民銀行是國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下的國家銀行，又稱“央行”。國家銀行是啥概念，就是說投資人是國家。和其他銀行不一樣的地方在于國家銀行不已盈利為目地，如果以盈利為目的，國家銀行開動(dòng)印鈔機(jī)，國家銀行富了，大家口袋里的錢貶值了也就窮了。這當(dāng)然不利于國家長期穩(wěn)定發(fā)展。俗話說“藏富于民”，民富才是國家昌盛的象征。
人民銀行是“錢”的源頭，可以被稱作“lord of the money”。我們口袋里的錢，銀行存款上的錢，房貸借的錢，公司付給我們的工資，源頭都來自人民銀行。通俗的說，人民銀行是“印鈔機(jī)”和“鈔票粉碎機(jī)”。人民銀行在市場(chǎng)需要更多資金時(shí)，可以啟動(dòng)“印鈔”功能，向市場(chǎng)注入貨幣。在市場(chǎng)上貨幣泛濫時(shí)，可以啟動(dòng)“鈔票粉碎機(jī)”的功能，將貨幣回收。
人民銀行往市場(chǎng)上投入錢的方法主要是對(duì)商業(yè)銀行“再貼現(xiàn)”及“再貸款”，以及在公開市場(chǎng)上購買政府發(fā)行的國債。
二、 政府。各級(jí)政府和公司一樣，需要資金來維持日常運(yùn)營，也需要投資建公路鐵路等基礎(chǔ)設(shè)施。政府的資金來源主要是稅務(wù)、國企收入、政務(wù)收費(fèi)及債務(wù)。稅大家都很熟悉了，企業(yè)要繳納企業(yè)所得稅等，個(gè)人要繳個(gè)稅。國企占據(jù)各壟斷行業(yè)，收入不錯(cuò)。政務(wù)是行政單位的各種收費(fèi)如違章停車的罰款。還有一個(gè)重要來源是國債和地方債。
三、 商業(yè)銀行。大家的錢都存在商業(yè)銀行里吧，高頓財(cái)經(jīng)CFA研究中心張老師相信沒人會(huì)不了解商業(yè)銀行。商業(yè)銀行本質(zhì)上也是公司，只不過運(yùn)營的是錢而不是商品。大家把自己積攢的錢存在銀行里，銀行把匯總的存款一批批貸款給各個(gè)企業(yè)，收利息，同時(shí)給存款人一點(diǎn)更少的利息，商業(yè)銀行的主營業(yè)務(wù)其實(shí)就這么簡單。前幾年房地產(chǎn)熱時(shí)，銀行一頭給開發(fā)商提供貸款，一頭給買房者提供貸款，生意好的不得了。
四、 證券公司、基金公司等金融投資機(jī)構(gòu)。銀行利息這么低，甚至趕不上通貨膨脹率，越來越多的人把錢投到預(yù)期回報(bào)率更高的產(chǎn)品上，例如股票、基金等。證券公司（券商）、基金公司在此類投資活動(dòng)中發(fā)揮巨大作用，而且業(yè)務(wù)越來越多元化。以證券公司為例，既幫客戶下單買股票（經(jīng)紀(jì)），又幫公司上市（投行）、還自己炒炒股票（自營）、再幫富人理理財(cái)（資產(chǎn)管理），忙的不亦樂乎。
五、 企業(yè)。前面說了半天，現(xiàn)在才真正說到經(jīng)濟(jì)的實(shí)體。我們說振興民族經(jīng)濟(jì)，說促進(jìn)市場(chǎng)繁榮，不是說讓銀行富起來、不是說讓證券公司富起來，而是讓企業(yè)富起來讓個(gè)人富起來。企業(yè)，特別是中小企業(yè)，是發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟(jì)繁榮的象征和基礎(chǔ)。中國的中小企業(yè)貢獻(xiàn)了65%的GDP，解決了75%城市就業(yè)問題。
企業(yè)，特別是中小企業(yè)的發(fā)展離不開資金。獲取資金的通常方式，是通過創(chuàng)始人的初始資本，和經(jīng)營企業(yè)時(shí)產(chǎn)生的盈余利潤獲取。
運(yùn)營中需要人手，因此需要招聘員工，這樣就解決了城市人口就業(yè)問題，當(dāng)然也需要支付員工薪酬。企業(yè)的稅務(wù)壓力很重，增值稅、企業(yè)所得稅、城建稅、教育費(fèi)附加、車船稅、各類社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用。這樣，企業(yè)結(jié)余的資金較為有限，想謀求大規(guī)模發(fā)展，往往需要通過融資的手段。融資時(shí)資金可來源于銀行貸款、風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)、股票市場(chǎng)等，方式可分為股權(quán)和債權(quán)。吸納股權(quán)投資時(shí)，公司現(xiàn)有股東需要付出公司的股份，讓投資者成為新股東。這樣做的好處是不用還錢，沒有還債壓力。吸納債權(quán)投資說白了就是借錢，借了是要連本帶利還的，好處是公司的股份不會(huì)外流。
六、 個(gè)人。也就是人民，是你和我。我們通過辛勤勞動(dòng)，賺點(diǎn)錢不容易。一部分錢用于消費(fèi)，買房買車買菜都是消費(fèi)。一部分存在銀行里，回報(bào)率很低但起碼沒有風(fēng)險(xiǎn)。一部分投資到股市、基金等投資產(chǎn)品里，風(fēng)險(xiǎn)高點(diǎn)，預(yù)期回報(bào)也高點(diǎn)。我們?cè)谙M(fèi)、投資、存款的時(shí)候，錢又回到了金融體系中，在金融體系中循環(huán)流轉(zhuǎn)。