三年的努力終于一次性通過了全球金融*9考，回想三年的學(xué)習(xí)有些經(jīng)驗(yàn)還是可以貢獻(xiàn)給我的朋友。在此文不必過多講解這個(gè)CFA是否有用，此文專供已準(zhǔn)備CFA考試的朋友來參閱，以便你們節(jié)約時(shí)間與精力;此經(jīng)驗(yàn)足夠你應(yīng)付CFA考試，不必過多關(guān)注其他人的不負(fù)責(zé)的經(jīng)驗(yàn)談。本人經(jīng)驗(yàn)絕對(duì)做到全真，負(fù)責(zé)任任何觀點(diǎn)絕對(duì)有解釋。
CFA考試總體情況介紹：共三級(jí)，每級(jí)內(nèi)容多而繁，廣而不深。如果記憶力好的人，考CFA成功的把握是很大的。介紹幾個(gè)總體原則：1.每級(jí)中絕對(duì)不能使用教材，只使schweser 公司出版的study notes。（考CFA的關(guān)鍵經(jīng)驗(yàn)）
解釋如下：首先，教材內(nèi)容繁瑣而且書非常厚，中國人的記憶力根本記不住，考三級(jí)我就嘗試了，看了幾本書，根本就記不住，回頭來看不知道學(xué)了點(diǎn)什么。
首先,很多培訓(xùn)機(jī)構(gòu)講二級(jí)，三級(jí)不看教材掛的可能性大，實(shí)際上這種認(rèn)識(shí)是有誤的，雖然有些知識(shí)點(diǎn)study notes上面可能沒有，但是這些知識(shí)點(diǎn)根本就不需要了，我們不需要考100分，只需要過就行了，如果能達(dá)到70%的正確率也都是*4的A等成績了。所以觀念先改變了，沒必要追求完美。
其次，NOTES上面的知識(shí)基本上是很全了，完全夠考試用了，三年的考試下來，我還沒有遇到超過NOTES內(nèi)容的考試題目。
最后，大家時(shí)間寶貴，別在這個(gè)考試上浪費(fèi)過多時(shí)間，CFA三個(gè)級(jí)別考試每級(jí)考試時(shí)間絕對(duì)花不了二個(gè)月，如果方法正確，一個(gè)月足夠。
1.反對(duì)參加考試培訓(xùn)班，但是不反對(duì)你使用他們的視頻
原因如下：首先，參加培訓(xùn)班浪費(fèi)大量寶貴的復(fù)習(xí)時(shí)間，而且培訓(xùn)機(jī)構(gòu)主要關(guān)注考試的重點(diǎn)，很多NOTES上面的內(nèi)容沒有涉及，恰恰這幾年老美改了風(fēng)格，很多邊角邊料的東西反而考了。證例如下：今年三級(jí)考試一上來就來了道處理遺產(chǎn)規(guī)劃問題，與平時(shí)練習(xí)跟歷年模擬題中的財(cái)富規(guī)劃完全不同，很多同學(xué)開始就懵了，這個(gè)考點(diǎn)就是邊角邊料。當(dāng)然今年的三級(jí)的上午考試?yán)锩婀?0道題里面出現(xiàn)邊角邊料的題目至少有三道，分值很多而且打擊人的信心。此次，參加機(jī)構(gòu)培訓(xùn)的人掛的可能性比不參加的人可能性估計(jì)要大，此處沒有正式的統(tǒng)計(jì)，只是通過參加了培訓(xùn)的人了解考試情況來估計(jì)。不反對(duì)使用他們的視頻基于如下：首先，他們的成果還是值得肯定的，對(duì)考試還是有利的。但是如何使用他們的視頻呢？大家對(duì)CFA如何考估計(jì)都沒怎么了解，如何做到快速的了解考試情況，這個(gè)視頻就發(fā)揮了作用。只有先大致了解下每級(jí)的考試情況，你才明白如何去復(fù)習(xí)，雖然你能從其他人那里得到這方面的經(jīng)驗(yàn)，但是如果自己通過經(jīng)歷來確定復(fù)習(xí)計(jì)劃是*4不過了。如果想節(jié)約大量時(shí)間的話，這步起到很大作用，先不看書而是看視頻粗略的看一遍視頻或者兩次都行，估計(jì)一個(gè)星期能完成，這樣對(duì)CFA考試內(nèi)容有了大致的了解，最后馬上做一套題目，對(duì)多少不重要，重要是你要通過這個(gè)考試了解CFA考試是如何考的，我往后的復(fù)習(xí)該如何準(zhǔn)備。這一步能節(jié)約了一輪的復(fù)習(xí)時(shí)間。
2.加強(qiáng)練習(xí)，勤于復(fù)習(xí)
看完章節(jié)后，必須做下后面的題目看自己是否理解了前面的知識(shí)點(diǎn)，這個(gè)道理估計(jì)是不用解釋了。勤于復(fù)習(xí)在CFA考試絕對(duì)重要：理由如下：首先，復(fù)習(xí)資料全是英文的，我們中國人用完全的英語來記憶是很困難的，大部分人還是停留在頭腦里把英文資料翻譯成中文記憶，但是這樣的記憶效果是很差的，過段時(shí)間全忘了，根本不知道自己以前是否看過，所以又得重新開始來復(fù)習(xí)，注意這里做好了也是縮短復(fù)習(xí)時(shí)間得地方。以前我也習(xí)慣繼續(xù)的看書，看完這章馬上看下章，看完這本看下本，懶于復(fù)習(xí)，浪費(fèi)了很多重復(fù)復(fù)習(xí)的時(shí)間。建議看完一章后馬上做完題目，回頭在看下總結(jié)，過幾天在看下這章，這樣復(fù)習(xí)效果能提高很多。
3.不要倚重中文復(fù)習(xí)資料
依靠中文翻譯的復(fù)習(xí)資料是一劑慢性毒藥，可能開始看不出毒性來，到最后二級(jí)三級(jí)你就會(huì)毒死。有些人覺得自己英文不行就借助于翻譯資料來復(fù)習(xí)，開始一級(jí)考試估計(jì)你很爽，但是到了二級(jí)三級(jí)你就死了，一級(jí)英文是很簡單的都是小段的英文，但是二級(jí)三級(jí)都是大篇幅的英語閱讀了，必須從開始就練習(xí)好英語閱讀能力，不要倚重中文資料，英語資料看多了實(shí)際上是很簡單的。在三級(jí)考試中，如果把英語翻譯成中文考，估計(jì)大家都能過了，但是為什么在三級(jí)全球50%的通過率下，中國為什么沒到10%的通過率呢，很大一部分原因在英語表達(dá)上面。如果開始大家覺得英語不行，我建議如下辦法：先找塊自己以前學(xué)習(xí)過而且自己理解挺好的知識(shí)點(diǎn)來開始看英語資料，比如，假設(shè)你公司財(cái)務(wù)你學(xué)的好，那你就開始看公司財(cái)務(wù)這塊英語資料，這樣的目的是為了樹立自信心，與習(xí)慣CFA的英語表達(dá)?？傮w來講CFA英語肯定不是很難的，有四級(jí)水平完全夠用了。
以上四點(diǎn)是考CFA核心原則，把握好了，通過CFA的可能性是很大的，并且能節(jié)約大量時(shí)間。
主要談下每級(jí)應(yīng)該注意點(diǎn)什么
一級(jí)考試：一級(jí)總體來講是偏向一些概念性的題目，主要把握好各種概念即可。如果想節(jié)約大量時(shí)間先買個(gè)視頻看一兩遍，馬上一套題目，就能大致了解了CFA如何去考了，安排好自己的學(xué)習(xí)計(jì)劃。在一級(jí)考試中，重點(diǎn)復(fù)習(xí)好職業(yè)道德倫理跟財(cái)務(wù)報(bào)表分析這兩塊，這兩個(gè)如果有一塊掛了，一級(jí)必掛。當(dāng)然一級(jí)中是有些數(shù)學(xué)題目，都是一些統(tǒng)計(jì)方面的，總體來講不難。考美國的考試，數(shù)學(xué)肯定是不用擔(dān)心的，隨便學(xué)必比他們好。
二級(jí)考試：二級(jí)上午，下午各十個(gè)案例題目，全是選擇題，偏重各種金融證券的估值與定價(jià)，大部分是計(jì)算題目，中國人強(qiáng)項(xiàng)。重點(diǎn)是財(cái)務(wù)報(bào)表分析，股票分析，固定收益分析，衍生證券分析。看視頻，定計(jì)劃，在二級(jí)中強(qiáng)調(diào)對(duì)每塊知識(shí)點(diǎn)必須做題。一級(jí)二級(jí)全面投入復(fù)習(xí)的話，二十天左右可以搞定了，建議復(fù)習(xí)時(shí)間基準(zhǔn)是一個(gè)月。
三級(jí)考試：在三級(jí)考試中，考試的側(cè)重點(diǎn)完全變化了，所以先看視頻*9重要，因?yàn)槿?jí)講究的是一個(gè)整體，你必須把各個(gè)知識(shí)點(diǎn)融為整體，而不像一二級(jí)考試只注重單個(gè)知識(shí)點(diǎn)來測(cè)試。在三級(jí)中很講究把各個(gè)知識(shí)點(diǎn)結(jié)合起來考，所以必須先看下視頻對(duì)三級(jí)知識(shí)點(diǎn)形成一個(gè)大致的整體思維，對(duì)你的三級(jí)復(fù)習(xí)極為重要。如果你以上來就看書，等你把五本書看完，你也根本不知道三級(jí)到底講了點(diǎn)什么內(nèi)容。三級(jí)考試?yán)锩嬷饕菄@投資組合來的，有關(guān)投資組合的內(nèi)容是相當(dāng)齊全的。三級(jí)中假設(shè)你是基金經(jīng)理讓你結(jié)合個(gè)人或者機(jī)構(gòu)客戶的實(shí)際情況來做投資組合。在做投資組合的過程中，首先你得給客戶寫investment policystatement(IPS),IPS內(nèi)容在往年考試中幾乎在了40%左右的分值，全是寫作方面得內(nèi)容，考試必須得做到快而準(zhǔn)，這方面的內(nèi)容因?yàn)槲覀儚膩頉]接觸過，在理解起來還是很有困難的，在具體復(fù)習(xí)中若不知道可以聯(lián)系我以助你理解。再就是投資方面的資產(chǎn)配置，投資業(yè)績歸因與評(píng)價(jià)等內(nèi)容。三級(jí)考試估計(jì)很多人準(zhǔn)備了很多資料，我個(gè)人建議還是NOTES外加CFA歷年模擬題（截止到2009年）就行了，但是從今年的考試來看，好像考試風(fēng)格跟歷年的風(fēng)格有很大的不同了，但是不管如何首先得把NOTES上面所有的知識(shí)點(diǎn)掌握好，不管是重點(diǎn)還是非重點(diǎn)，再外加做題把各個(gè)知識(shí)點(diǎn)理解好。至于三級(jí)上午的主觀題目，英語寫作要快*9重要，在用英語寫作中完全沒必要理會(huì)語法問題，該天馬行空的就天馬行空只要把意思表達(dá)清楚就行，抓緊任何一分鐘，上午考試時(shí)間對(duì)中國人來講是很緊迫的。下午是十大客觀題目，跟二級(jí)相同，但是有所不同，不同點(diǎn)在于每小問的作答需要上問的答案，這個(gè)一定要求把前面的作對(duì)，否則下面的題目也跟著錯(cuò)了。本人自認(rèn)為下午考的很好，實(shí)際上相當(dāng)不如意，可見現(xiàn)在老美的題目布滿陷阱。
最后，簡短談下目前我對(duì)CFA作用的看法，首先CFA整個(gè)體系是相當(dāng)全面的，金融投資分析方面相關(guān)的知識(shí)點(diǎn)全部具備，通過CFA學(xué)習(xí)你能習(xí)得全面的投資知識(shí)與方法。此次，通過CFA，你可以進(jìn)入CFA這個(gè)圈子，CFA協(xié)會(huì)每年在各個(gè)地方都會(huì)舉辦很多會(huì)議與聚會(huì)，是積累人脈關(guān)系的好地方。再次，就是CFA目前推出了continuing education.通過該項(xiàng)目你能選擇性的學(xué)習(xí)跟你目前工作相關(guān)的*7知識(shí)。最后，就是榮耀與職業(yè)機(jī)會(huì)，獲得CFAchardholder后可以把它印入名片寫入報(bào)告。衷心希望你們能通過CFA考試，該考試能磨練你的意志，是你成功的基礎(chǔ)。