現(xiàn)金流的折現(xiàn)的內(nèi)容及注意事項(xiàng)如下：
　　NPV以及IRR的計(jì)算：這部分計(jì)算很重要，跟后面公司財(cái)務(wù)部分的投資決策是密切聯(lián)系的，這里需要知道它們是什么（即定義），以及如何計(jì)算（利用財(cái)務(wù)計(jì)算器完成），計(jì)算之前還是需要首先清除計(jì)算器記憶單元（強(qiáng)烈建議養(yǎng)成習(xí)慣）TWR以及MWR的計(jì)算：結(jié)合Stalla Study Guide上以及Course PPT上的例題來(lái)理解Bank discount yield，Holding period yield，Effective annual yield，money market yield以及Bond equivalent yield的意義及相互轉(zhuǎn)化：注意一年以360還是365天計(jì)。
　　統(tǒng)計(jì)學(xué)概念與市場(chǎng)收益率
　　這部分內(nèi)容的框架非常清晰，介紹的所有統(tǒng)計(jì)學(xué)概念(統(tǒng)計(jì)向量矩)都是用來(lái)描述收益率序列（可以看成某只股票某段時(shí)間的收益率序列）的特征，主要包括：
　　均值，中值及其它分位數(shù)：這些統(tǒng)計(jì)量是用來(lái)描述central tendency，也是衡量變量（收益率）的中心位置最基本的量度，注意市場(chǎng)收益率正是單個(gè)股票收益率按照某種規(guī)則加權(quán)平均所得。
　　Range，MAD，variance，standard deviation以及semivariance：用來(lái)衡量收益率序列中的每個(gè)收益率與均值的偏離程度，一般用來(lái)衡量投資風(fēng)險(xiǎn)；衡量一項(xiàng)投資的好壞不能只單純考慮平均收益率或者單純考慮投資風(fēng)險(xiǎn)，需要把兩者結(jié)合起來(lái)，這就是為何數(shù)量部分要介紹Chebyshev’s Inequality，Coefficient of Variation以及Sharpe Ratio的意義所在。
　　Skewness：衡量收益率序列相對(duì)于平均收益率是否對(duì)稱，通過(guò)畫(huà)圖來(lái)記憶Skewness發(fā)生時(shí)，均值，中值以及mode的大小關(guān)系，同時(shí)了解如何通過(guò)圖形來(lái)判斷變量是positive還是negative skewness.
　　Kurtosis：衡量收益率序列的峰度以及極值出現(xiàn)的可能性（厚尾現(xiàn)象，fat tail）：正態(tài)分布的kurtosis為3，excess kurtosis為零，excess kurtosis大于零稱為L(zhǎng)eptokurtic，此時(shí)會(huì)出現(xiàn)厚尾現(xiàn)象（這種現(xiàn)象對(duì)于收益率這個(gè)變量而言并不少見(jiàn)，實(shí)際的收益率序列很可能出現(xiàn)這種情況）。