漫漫考試路，各位考生，您準備好了嗎？如何快樂高效的學習？高頓網(wǎng)校為廣大學員提供2015年CFA考試網(wǎng)絡課程，請各位考生緊跟網(wǎng)校名師的步伐盡快進入備考復習，讓高頓網(wǎng)校與您共同努力，2015年考試順利通過！祝您夢想成真！免費聽課>>
　　為考生準備了史上最全的CFA考試備考指南，輕松學習，簡單、高效，讓考試So Easy！活在金字塔尖的人；但是我在這里想告訴大家，投行對畢業(yè)生的需求也不小，而怎么進，進去選擇什么部門，才是真正的問題。
　　首先，什么樣的畢業(yè)生，進了投行？
　　1類：非常名校出生，家里沒背景。非常名校，國內(nèi)一般是北大、清華、復旦，連像上海交通這樣的大學我所知道的也不多。國外，美國的常春藤，英國的劍橋、牛津、LSE。斯坦福很多時候也比不上賓大, I.e. U Penn。除了名校出生，學校的成績也非常重要?，F(xiàn)在網(wǎng)上申請都需要詳細的課程填報+ 分數(shù)填報。如果在最后background check的時候發(fā)現(xiàn)有虛假，后果很嚴重。成績要求一般平均要80%以上。（這里澄清一下，投行也有很多國家的，例如DB德銀，BNP法巴，Normura日本野村，Macquarie澳洲麥格利，這些投行也承認本國家的頂尖大學，如東大，海德堡等。）
　　2類：背景非常強，學校也不一般。這類人，背景深到可以是某上市公司高管的親屬，或者國家某部高層的親屬。大學也基本是名校，在校成績不能太差，國內(nèi)交通大學、人民大學等在范疇之內(nèi)，國外的帝國理工、南加州大學等也是。其實，超級名校的要求也不是很絕對。非常出色的人，來自帝國理工、南加州，不靠關(guān)系進投行的也有， 但是還是少數(shù)。
　　3類：成績不好，關(guān)系一般，但對投行未來有價值。這類人一般是投行未來6-12個月內(nèi)覺得可能啟動項目的管理層的親戚。沒錯，投行就是這么直接，“你來，是因為我要用你做生意，it’s all about business”。
　　怎么投簡歷、面試？
　　簡歷：我的經(jīng)歷都是網(wǎng)上申請，簡歷可以上傳（后來和獵頭聊天，我感覺1張紙簡歷更加好，字體不能太小，投行的人一般都比較高傲，包括HR，所以不會喜歡太長的簡歷，美式1 page的簡歷比較流行）很多投行在網(wǎng)上投完簡歷，要回答一些問題，都是諸如“how do you see yourself in 30 years; describe a challenging situation you faced during work / study.” 之類的問題，這些問題之前應該要畢業(yè)找工作前先準備好，因為比投行更喜歡問這些問題的大有人在，例如Big 4。
　　回答完問題， 有些投行喜歡及時做測試。我當年有一次愚蠢的在晚上12點投簡歷，結(jié)果做測試回答的一塌糊涂。測試是怎么樣的？不外乎4種：
　　1. 語言能力，簡稱verbal，就是快速閱讀，一段5行以上的文字，回答一個True, Don’t know, False的問題，文章內(nèi)容可以從考古到金融。
　　2. 數(shù)字能力， numerical，就是快速計算，例如工廠A，工廠B，在yr1, yr2銷售A,B,C種產(chǎn)品，每種產(chǎn)品售價X,Y,Z,銷售額比a%,b%,c%，和各銷售量，現(xiàn)在告訴你工廠A yr2 總銷售額為10,000，那么A和B的銷售總量為多少？我的這個例題肯定不嚴謹，我想說的是，你會看到一個表，里面有很多的信息，然后要求快速作答。
　　3. 邏輯推理，induction，就是給你4個圖，然后在a,b,c,d中選擇四個以后會出現(xiàn)的第5個圖。
　　4. 心理測試，personality，諸如：“你是一個很樂于助人的人？”，選項：1. strongly agree, 2. agree, 3. no opinion, 4. disagree, 5. strongly disagree, 目的看你的強勢在哪個方面，溝通，數(shù)字，執(zhí)行力還是什么… （不要以為沒有正確答案，投行知道自己喜歡什么樣的人）
　　投完簡歷的測試可能只有30分鐘，應該是50題以上。沒錯，這個要求，平心而論，是不低的。所以朋友們可以去網(wǎng)上找各種類似的測試題來做，網(wǎng)上還是有不少免費的。面試的時候往往會有3個小時的測試，題目非常多！面試上，每個投行要求不太一樣，Presentation很多都有，就是case study，給一個公司，給一些情況，叫你去‘賣’這個公司。當場做model的也有，就是盈利預測模型，這個嘛… 有些復雜，有興趣的，再找我吧。然后就是見你的部門boss，你以后的boss。投行是直接的，誰有head count，想要人，就會找誰來見你。1 on 1面試這個真得要看技巧，運氣了。每個人的遭遇都可能差很多。我的經(jīng)驗是：be yourself，有什么說什么，一般對方都比較nice，比較直。試問，一個40-50歲的人，看到你，不會對你叫很多勁的。但是，如果對你的去向明確，那么可能有很大的優(yōu)勢，下面會具體些說到…
　　什么叫去向明確？
　　有些position是輪轉(zhuǎn)的，有些不是，要看投行自己的需要。曾幾何時，投行是不要fresh grad的，隨著競爭的激烈，市場活動越來越快，程序越來越復雜，fresh grad就很多時候可以用來干雜活了。那么剛畢業(yè)的同學，可能什么都不懂，所以boss們也不會要求什么，但是如果你能說出投行的1，2，3。那肯定是added advantage。投行（券商）是什么：很多時候就是皮包公司，是市場（股市、債市、衍生品市場）、投資者（各種基金、散戶等）和公司（企業(yè)）的中間協(xié)調(diào)人，從中收取傭金和其他利益，例如提供銀行不愿意給的短期融資等。但是，現(xiàn)在國際投行的業(yè)務非常多，不只是國內(nèi)‘券商’的概念。大家可能熟悉：IPO做上市，增發(fā)股票，買賣股票等，但是可能你們不知道，渦輪，掉期Swap，junk bond trading，CDS trading, CDOs等等，甚至投行旗下自己有私募，有VC，高勝先前傳去投資養(yǎng)豬就是一個例子。所以，投資銀行的業(yè)務非常廣泛。
　　那么，你要去哪里？投行*5的幾個部門是：
　　Trading：交易，包括Proprietary desk（用‘自己’的交易）等。
　　IBD：(投資銀行部，包括Corporate Finance和ECM，一個是幫助公司上市、整改，一個是做市場宣傳、定價等事情。
　　Research：研究部，出各種報告，研究各種金融相關(guān)資產(chǎn)。寫股票評論。
　　Sales：銷售部，機構(gòu)銷售部等，主要針對基金等客戶。
　　Private Bank： 或者wealth management，散戶部門等。不要小看散戶，李嘉誠，李紹基都是散戶。其實這些散戶已經(jīng)完全可以成為機構(gòu)客戶。定義，不是絕對。
　　Asset Management： 資產(chǎn)管理，就是旗下基金。
　　所以呢，不管是讀什么專業(yè)，都有可能進入投行。例如讀物理工程的，可以去研究部做工程機械行業(yè)的分析員，或者去投行，做這方面的分析員。如果面試前，對你想做什么有了解，談起話了就輕松很多了，說不定會impress你的老板！
　　最后，為什么去投行？
　　1. 鍛煉能力，增加閱歷。哪一個行業(yè)，可以讓你有機會直接和超級大公司例如中石油高層對話？哪一個行業(yè)，可以讓你有機會去大公司總部走走，看看，甚至寫評論？ 哪一個行業(yè)，可以讓你一畢業(yè)就可能學習到、甚至體驗上市公司真正的發(fā)家史？哪一個行業(yè)可以讓你和公司大老板在一個飯桌上吃飯，而且還征求你的一些專業(yè)建議？個人認為，除了Management Consulting，律師之外，沒有別的行業(yè)的起點可以和投行比。這就是為什么很多人覺得投行的人怎么這么傲慢？！
　　2. 工資高的可怕。*9年畢業(yè)，最低的國內(nèi)投行，加Bonus應該都能給到15萬人民幣，*6的國外投行，100萬是完全有可能的。如果能挺得下來，第4年進入VP level的話幾百萬年薪也是完全有可能的。
　　3. 走出投行，去哪里都可以。曾子墨就是例子，我就不多說了。
　　說一下外資國際投行補貼：
　　香港來算，投行部門為準，晚餐200港幣，吃多少補多少。的士回家全報、出差時伙食全報，酒店一般都是5星，飛機自己預定，能和老板走，甚至可以做商務艙。月薪38，000港幣以上，加房屋12，000港幣補助（Cash補助），綜合底薪在50，000左右，各部門不一樣，會有不同。研究部稍低。年底花紅可能公司不一樣，市場情況不一樣，會很不一樣。07年一般都是12個月以上，這就是為什么有人說一出來就可以百萬年薪。08年有些公司只給3個月，有些甚至沒有。08年其實能保住工作已經(jīng)是勝利。國內(nèi)國有投行，給的底薪低，但是年底花紅，多得可以到24個月。以上全是按*9年分析員算的。
　　投行是不是就是玩金融的人？
　　可以這么說，是玩資本市場的人，如果把資本市場比作一個智者的大賭場，是不過分的。這就是為什么，很多人說和投行對賭什么的。也就是為什么，一些投行的人，都是Poker的高手，Poker是一種很考驗心理，閱歷和算術(shù)能力的賭博。這種賭博區(qū)別于一般賭場，因為賭的人都是教育程度相當高的專業(yè)人員，那么專業(yè)人員和專業(yè)人員賭起來，就非常精彩了。如何能看穿別人，看穿大部分人，最后看穿走勢，就能成為最后的贏家。巴菲特，Peter Linch, Soros都是這個金融市場里的大賭徒，也是大贏家。我這里夸張了一點，行內(nèi)其他人會和你說，我們只是做Educated Guess，我同意。但是我以為，educated guess不是也是一種賭博么？不過自我感覺風險低罷了。
　　投行的人一般是什么專業(yè)出身的，必備的一些專業(yè)知識可以系統(tǒng)地介紹一下嗎
　　投行的人，現(xiàn)在大多是金融出生了，中高層MBA學生居多。本科可以是everywhere… 機械工程、數(shù)學、歷史、心理學，什么都可以。而根據(jù)我的經(jīng)歷，我看到的人，一般本科，不是學金融的，反而走的更遠。但是現(xiàn)在學金融的人基數(shù)太大，所以大家可能覺得都是學金融的。舉個例子，金融其實說白了，就是借錢、還錢、花錢。那么錢對應的資產(chǎn)，講的是回報。如果你投資一個機器，而你有不知道那個機器到底有什么價值，那就很麻煩了。所以，如果你投資一個醫(yī)療機器，而你又是這方面的行家，那么你比其他的投資者或者Banker就有了很多的優(yōu)勢！
　　那，金融學來干嘛？
　　1. 要算回報，就是對數(shù)字要有清晰地認識，光知道行業(yè)是不夠的。
　　2. 知道經(jīng)濟的一些基礎(chǔ)理論，例如通貨膨脹怎么影響你的醫(yī)療器械市場，銀行加息對你有什么影響。甚至，要了解現(xiàn)金流怎么控制。其實說白了，就是要會做生意。
　　3. 知道你的那些投資者在想什么，因為他們往往都是學金融的background, 你和他們沒有共同語言不利于溝通，也不利于防范他們可能對你施與的黑手。
　　我見過很多黑手… 例如怎么玩弄合約條款，怎么誘惑管理層去買高風險金融工具等等…基本上，如果你有好的行業(yè)知識+對金融領(lǐng)域有了解，就有進入投行的基本素質(zhì)了。這已經(jīng)很不得了了，一般投行的人，只能對一方面有了解。
　　專業(yè)知識：
　　1. CPA、CFA如果能考得出來，那么金融領(lǐng)域這一關(guān)，你絕對過了。剩下的，就是工作時候的悟性了。
　　2. 你要去得行業(yè)的專業(yè)知識。例如你是工程的，你有沒有這方面的經(jīng)驗，甚至獨特見解。因為interview你的人，或者你的boss，很有可能就是你的同行！你有多少水，問兩下就全出來了。
　　3. 英文，這個嘛，暫時如果是國內(nèi)投行就不需要，但是要進入國際投行，這個要求還是很高的，要能讀得動法律文件，legal document，然后出去很客戶見面的時候，還要能談。
　　4. 臉皮夠厚。這個就是soft skill，我覺得每個行業(yè)想做得好，純研究類、教育類除外，這個能力都很重要。
　　我們經(jīng)?？梢栽?0多人開會的時候被客戶罵的狗雪淋頭，但是還要頂住，就算那時你熬了4個晚上，每天工作到4點凌晨弄出來的計劃，你也要笑著臉面對客戶的指責。這在行內(nèi)，叫sales attitude。
　　5. 興趣廣泛。這個連行內(nèi)的80%的人都可能沒有，但是，peter linch，Buffet, Soros一定有。興趣不夠廣，對經(jīng)濟、市場的了解可能會很有限。因為銀行業(yè)牽涉的其他行業(yè)太多太多。
　　對自學的考生來說，聽輔導課是必不可少的，在網(wǎng)課老師的指導下，學員自己去精讀鉆研，才能加深對CFA知識的理解，牢固掌握應考知識。體驗免費課程>>