高頓網(wǎng)校為考生準(zhǔn)備了史上最全的CFA考試備考指南，輕松學(xué)習(xí)，簡單、高效，讓考試So Easy！了解詳情>>
　　知識
　　CFA計(jì)劃內(nèi)容廣泛的自學(xué)課程使投資專業(yè)人員在該行業(yè)各核心領(lǐng)域建立投資原理的使用知識，這些領(lǐng)域包括從投資組合管理到資產(chǎn)估值到衍生政權(quán)和定量分析。為了獲得使用CFA名銜的權(quán)利，候選人必須證明對著系核心領(lǐng)域有所理解以及將他們應(yīng)用到投資決策過程的能力。
　　CFA計(jì)劃所包括的材料的選材力求全面地反應(yīng)知識已跟上全球投資行業(yè)不斷變化的步伐。這包括十個(gè)一般性題目和將近九十個(gè)分類。平均來說，候選人需要240個(gè)小時(shí)來準(zhǔn)備這個(gè)考核，即使這樣，每年仍有一半左右的候選人無法通過考核。因此，即使最有經(jīng)驗(yàn)的投資專業(yè)人士，成功地完成CFA計(jì)劃仍然是一項(xiàng)難以應(yīng)付的挑戰(zhàn)。取得這項(xiàng)成就在雇主、投資人之間乃至整個(gè)投資行業(yè)自然贏得廣泛的尊重。
　　誠信
　　雇主與投資人對資產(chǎn)經(jīng)理和金融分析師的信任必須是無條件的。投資專業(yè)人士要想贏得這種信任，誠信就必須永遠(yuǎn)是不容質(zhì)疑的品質(zhì)。因此，要想贏得并保持使用CA特許狀的權(quán)利，嚴(yán)格遵守AIMR的道德守則與掌握CFA計(jì)劃的知識同等重要。
　　但是，與很多其他行業(yè)不同的是，在投資汗液中，區(qū)分道德行為與非道德行為的界限并不總是十分清楚。只有清楚地理解如何應(yīng)用這些規(guī)則、法規(guī)和道德，投資專業(yè)人士才能安全地避免道德糾紛并正確地為他們的客戶及雇主服務(wù)。
　　在CFA特許狀每年必須簽署的“專業(yè)人員行為申明“中規(guī)定了很多責(zé)任，其中包括在投資決策過程的所有方面勤勉和一絲不茍的工作作風(fēng)。如果有人對CFA特許狀員提出道德方面的抱怨，CFA特許狀員則必須向AIMR全面詳盡地披露這些抱怨，否則他們就面臨著失去使用CFA名銜的危險(xiǎn)。
　　專業(yè)化程度
　　在投資管理行業(yè)中，沒有其他任何標(biāo)志享有與CFA特許狀同樣的崇高威望。在持有CFA特許狀的個(gè)人名單中包括有一流投資事務(wù)所的首席執(zhí)行官及合伙人、最主要的投資策略專家和在全世界享有盛譽(yù)的研究機(jī)構(gòu)。在名字后面加上CFA名銜，投資專業(yè)人員便能夠進(jìn)入優(yōu)秀的公司，并贏得投資行業(yè)所有領(lǐng)域的廣泛尊重和信賴。
　　為了贏得CFA特許狀，候選人首先必須在投資決策過程中具有至少三年的合格專業(yè)景仰。雇主在雇傭、提升及在其公司內(nèi)部委派附加職責(zé)的時(shí)候明知地運(yùn)用CFA特許狀作為衡量能力和專業(yè)化程度的基準(zhǔn)。同樣，越來越多的個(gè)人與機(jī)構(gòu)投資人現(xiàn)在也認(rèn)識到CFA計(jì)劃所代表的高標(biāo)準(zhǔn)，并且在選擇顧問時(shí)使用CFA名銜作為他們的標(biāo)準(zhǔn)。
　　CFA制度的形成
　　CFA是“注冊金融分析師“(CharteredFinancialAnalyst)的簡稱，它是證券投資與管理界的一種職業(yè)資格稱號，由美國“注冊金融分析師學(xué)院“(ICFA)發(fā)起成立。
　　該學(xué)院最初是在1959年6月由美國“金融分析師聯(lián)合會(huì)“(FAF)同意在弗吉爾亞的夏洛茨維爾市與弗爾市與弗吉尼亞大學(xué)聯(lián)合設(shè)立。
　　1962年1月，ICFA與FAF一起成立了美國“投資管理與研究協(xié)會(huì)“(AIMR)。
　　“注冊金融分析師學(xué)院“設(shè)立的宗旨是提高投資決策人員的各方面專業(yè)水平，并通過授與CFA稱號來確信從來人員具有高級職業(yè)水平。學(xué)院設(shè)立之初，恰好美國證券交易委員會(huì)(SEC)完成了一個(gè)“證券市場專項(xiàng)研究“報(bào)告，該報(bào)告除了分析60年代初的美國證券市場外，也提到了證券從業(yè)人員魚龍混盡可能，需要培養(yǎng)一些具有正式“資格“的分析人員。
　　于是在1964年1月，當(dāng)時(shí)的“金融分析師聯(lián)合會(huì)“董事會(huì)主席WilliamNorby看準(zhǔn)時(shí)機(jī)，努力促成CFA制度的形成。他寫信給各監(jiān)管絕對值和交易所，請求使CFA成為職業(yè)投資分析家的衡量資格標(biāo)準(zhǔn)。他提出，如果自律機(jī)構(gòu)要確定一位分析師的資格，則CFA應(yīng)是標(biāo)準(zhǔn)，這種統(tǒng)一的資格可以消除混亂，提高CFA注冊價(jià)值，同時(shí)也便于分析師在投資行業(yè)不同部門的流動(dòng)。
　　North的努力沒有白費(fèi)，在1964年6月，紐約證券交易所就明確強(qiáng)調(diào)監(jiān)管、研究人員必須具備學(xué)院注冊資格。之后?quot;美國投資咨協(xié)會(huì)“、“美國投資銀行家協(xié)會(huì)“和“紐約金融協(xié)會(huì)“等機(jī)構(gòu)也都表示成員應(yīng)具有CFA資格才能加入。這樣就使得CFA資格具有了行業(yè)職業(yè)權(quán)威的特點(diǎn)。
　　然而，要成為一名CFA并非易事，必須經(jīng)過學(xué)院統(tǒng)一組織的嚴(yán)格考試。
　　應(yīng)考人員至少應(yīng)有大學(xué)學(xué)歷，但可以不具備證券投資實(shí)際經(jīng)歷，這很類似于我國的“律師資格考試“、“會(huì)計(jì)資格考試“制度。
　　考試分三個(gè)水平等級，各個(gè)水平分別出題，每一水平試題又分為上午和下午題各三小時(shí)。
　　應(yīng)考人員每次只能選其中某一水平的等級考試。
　　候選人要想通過資格考試至少要三年，且考試內(nèi)容具有較高難度。
　　雖為非學(xué)歷考試，但由于CFA發(fā)起者“金融分析師聯(lián)合會(huì)“的權(quán)威和影響，以及獲得該資格后享受優(yōu)厚的待遇，所以考生趨之若鷸。
　　CFA的考試內(nèi)容
　　CFA考試項(xiàng)目涉及范圍很廣，等級越高，范圍就越廣，題目也越難。為便于考生復(fù)習(xí)和準(zhǔn)備，每年AIMR都會(huì)出一些CFA考試復(fù)習(xí)資料，針對不同考試等級給出不同的閱讀材料，內(nèi)容全部以原著形式或論文摘錄形式出現(xiàn)。根據(jù)對1992年CFA考生閱讀材料的統(tǒng)計(jì)，初級（即最低層次）的閱讀材料有15種，中級有15種，高級有19種，其量之大并不亞于攻讀MBA或Ph.D所需的閱讀材料。
　　CFA考試內(nèi)容主要包括：
　　1.職業(yè)道德和行業(yè)準(zhǔn)則；
　　2.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)；
　　3.數(shù)量分析技術(shù)；
　　4.經(jīng)濟(jì)學(xué)；
　　5.固定收益證券分析；
　　6.權(quán)益證券分析；
　　7.組織和管理。
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