CFA的知識框架有什么特征?CFA各級別考查側(cè)重什么?CFA的知識框架可以概括為“1+4+3”:一個培養(yǎng)目標(biāo),四大知識模塊,三級各有側(cè)重。
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一個培養(yǎng)目標(biāo)(“1”)是CFA協(xié)會的人才培養(yǎng)目標(biāo):
在道德和法律的約束前提下,用投資工具分析投資產(chǎn)品,構(gòu)成一定的投資組合,并獲取預(yù)期收益。
四大知識模塊(“4”)是CFA知識體系的四大模塊:
道德與職業(yè)倫理、投資工具(包括數(shù)量方法、經(jīng)濟(jì)學(xué)、財務(wù)報告分析、公司金融這四科)、資產(chǎn)類別(包括權(quán)益投資、固定收益、衍生品和另類投資這四科)和投資組合管理及財富規(guī)劃。
三級各有側(cè)重(“3”)是CFA考試三個級別對候選人(考生)專業(yè)能力的考查各有側(cè)重:
一級重點(diǎn)考查投資工具的掌握,包括數(shù)量分析、經(jīng)濟(jì)學(xué)、財務(wù)報表分析和公司金融。
二級重點(diǎn)考察分析具體資產(chǎn),包括對股票、債券、衍生品和另類投資的定價與估值分析。
三級重點(diǎn)考查組合管理能力,主要包括針對個人投資者和機(jī)構(gòu)投資者的資產(chǎn)配置等投資策劃實踐的核心內(nèi)容。
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這種知識學(xué)習(xí)結(jié)構(gòu)基于投資過程邏輯設(shè)計。從業(yè)人員需要首先掌握一些投資工具,然后將這些工具應(yīng)用于資產(chǎn)評估,最后才能管理好一個資產(chǎn)組合。
值得一提的是,這種學(xué)習(xí)順序,與典型金融從業(yè)者在職業(yè)生涯中遵循的發(fā)展路徑也一一對應(yīng)。
CFA各級別的考試分別有不同的側(cè)重點(diǎn),對考生進(jìn)行了不同角度的考核。每通過一個級別的考核,都需要付出巨大的努力,也是知識和技能的一次升華。
三個級別層層遞進(jìn),各有不同的側(cè)重點(diǎn),每考過一級,所學(xué)知識和運(yùn)用能力都有所提升,專業(yè)水平精進(jìn),含金量自然也是層層遞進(jìn)。
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