通過學習CFA三個級別考試內(nèi)容,我們可以掌握到理論+實踐兩套專業(yè)框架,前兩個級別偏重知識理論內(nèi)容,三級則從基金經(jīng)理視角出發(fā)構建實踐體系。
  CFA一級
  CFA一級幫助我們系統(tǒng)總結(jié)了現(xiàn)代金融的主要科目:“量化金融,組合管理、財報分析、公司金融、權益類投資、固定收益類投資、另類投資(PE,VC,對沖基金,商品期貨,房地產(chǎn)等),衍生品,以及職業(yè)倫理”,如此全面系統(tǒng)的金融知識體系令人嘆為觀止,一級內(nèi)容從大處著眼,為我們勾畫出一整幅金融的藍圖。
 
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  CFA二級
  二級的框架與一級一致,但內(nèi)容卻深入了很多,是在一級已經(jīng)搭建的知識網(wǎng)絡基礎上引導我們對具體金融工具有進一步的認識,提供應對復雜問題的基本抓手。
  考過二級再回過頭來看金融學科全貌,會有一覽眾山小之感。此時雖然還有很多細節(jié)內(nèi)容沒有涉及,但我們也有了對其準確定位的能力,具體遇到問題便有了查閱、參照的方向,這是一個金融分析師必要的素養(yǎng)。
  CFA三級
  CFA三級從應用角度展開,其內(nèi)容脫胎于金融基本知識并衍生出新的一套體系:“行為金融學、私人財富管理、機構組合管理、經(jīng)濟學在組合管理中的應用、資產(chǎn)配置與組合管理決策、固定收益組合管理、權益類組合管理、另類投資、風險控制與衍生品的應用、交易與監(jiān)控再平衡”,我將該部分劃分為如下五塊內(nèi)容:
  更好地了解客戶(行為金融學、私人與機構IPS)
  資本市場預期與資產(chǎn)配置
  組合視角下的大類資產(chǎn)投資(固收、權益、衍生、另類)
  交易與業(yè)績歸因
  職業(yè)倫理道德
 

 
  通過CFA到底多長的備考時間
  CFA作為一本高含金量的國際金融證書,其三級考試,十門科目對很多人來說都是一個不小的難關,但又因為個人的知識能力不同,所以在備考時間上,大家呈現(xiàn)的數(shù)據(jù)也是各不相同。
  之前高頓做過抽查,在抽查的500人中,備考時間在兩個月內(nèi)的占比13%,而他們給出的理由也是五花八門,但總結(jié)起來主要分為三種,一是本身有知識基礎、二是準備臨考報班沖刺、三是已考過一回,知識較熟悉。
  說一下我個人,我是15年12月參加CFA一級考試,16年6月二級、17年6月三級,照此計算,最快是可以一年半拿下CFA三個級別考試的。
  具體到每階段的學習時間,我一級準備一個月左右,二級一個半月時間,三級則花了三個半月的時間(研究生期間備考,課余時間充足,每天能有6-10個小時進行學習)。
  學習時長并非教條,應該因人而異,一級、二級內(nèi)容與我本專業(yè)課程重合度較高,我主要精力花在彌補原有知識框架、掃蕩知識盲點上,花費時間較少是由我自己已有的知識基礎決定的。
  而到了三級,面對全新的金融實踐框架,我也只能從最基礎的內(nèi)容一點點學起,而且三級的考察形式又決定了我們對三級內(nèi)容的熟練程度要遠遠高于前兩個級別,所以我前后進行了超過四輪的反復訓練、最近三年上午真題也??剂巳?,充分準備之下,三級考場上也是無比的泰然。
  如果自身實力不是特別出眾,備考時最穩(wěn)妥的做法就是拉長自己備考時間線,爭取做到三輪復習,打牢自己的基礎。
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