資本資產(chǎn)定價(jià)模型是研究風(fēng)險(xiǎn)與必要報(bào)酬率之間的均衡關(guān)系嗎？

其他回答

• L同學(xué)
  這個(gè)資本資產(chǎn)定價(jià)模型這兒，它β系數(shù)的后面為什么不是市場平均風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率減去無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率
  • 吳老師
    你好? ?6%就是（Rm-Rf）? ?是已經(jīng)減過無風(fēng)險(xiǎn)的
  • L同學(xué)
    如何區(qū)分Rm-Rf和Rm? 市場上所有股票的平均風(fēng)險(xiǎn)收益率即為Rm-Rf；而市場上所有股票平均收益率即為Rm。?? （1）（Rm-Rf）的常見叫法有：市場風(fēng)險(xiǎn)溢酬、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)格、平均風(fēng)險(xiǎn)收益率、平均風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償率、股票市場的風(fēng)險(xiǎn)附加率、股票市場的風(fēng)險(xiǎn)收益率、市場組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率、市場組合的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率、市場風(fēng)險(xiǎn)收益率、證券市場的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)率、市場風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)、證券市場的平均風(fēng)險(xiǎn)收益率、證券市場平均風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)等。?? （2）β?（Rm-Rf）的常見名稱有：某種股票的風(fēng)險(xiǎn)收益率、某種股票的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率、某種股票的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償率。??（3）Rm的常見叫法有：平均風(fēng)險(xiǎn)股票的“要求收益率”、平均風(fēng)險(xiǎn)股票的“必要收益率”、平均股票的要求收益率、市場組合要求的收益率、股票市場的平均收益率、市場平均收益率、平均風(fēng)險(xiǎn)股票收益率、證券市場平均收益率、市場組合的平均收益率、市場組合的平均報(bào)酬率、市場組合收益率、股票價(jià)格指數(shù)平均收益率、股票價(jià)格指數(shù)的收益率、證券市場組合平均收益率、所有股票的平均收益率等。?? 總結(jié)： 如果說法中出現(xiàn)市場和風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)詞的，并且風(fēng)險(xiǎn)緊跟于收益率、報(bào)酬率、補(bǔ)償率等前面的，那么就表示Rm-Rf，這很好理解，首先市場的貝塔系數(shù)為1，其次，既然是風(fēng)險(xiǎn)收益率等，說明它只是考慮風(fēng)險(xiǎn)部分的，因此要減去無風(fēng)險(xiǎn)部分；而如果把上面講的市場改成某股票，則表示貝塔系數(shù)*（Rm-Rf）；如果沒有風(fēng)險(xiǎn)兩字的，那么單說收益率、報(bào)酬率、補(bǔ)償率等都表示Rm。
• N同學(xué)
  按照資本資產(chǎn)定價(jià)模型，資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率是該項(xiàng)資產(chǎn)的β值和市場風(fēng)險(xiǎn)溢酬的乘積，而市場風(fēng)險(xiǎn)溢酬是市場投資組合的預(yù)期報(bào)酬率與無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率之差。(??? )
  • 舒老師
    正確答案 a對
    答案解析 本題考核的是資本資產(chǎn)定價(jià)模型的涵義。由資本資產(chǎn)定價(jià)模型公式eri =rf ＋βi (rm -rf )可以很清楚地看到：βi (rm -rf )為風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率，rm -rf 為市場風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率，它是市場投資組合的預(yù)期報(bào)酬率與無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率的差。
• P同學(xué)
  資本資產(chǎn)定價(jià)模型 資產(chǎn)必要收益率=市場無風(fēng)險(xiǎn)收益率+β*風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià) 這里的兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)，是指系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)還是非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)？
  • 高老師
    您好，這里指的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的。
  • P同學(xué)
    β系數(shù)表示，非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)聯(lián)度？
  • 高老師
    您好 β系數(shù)，是某項(xiàng)資產(chǎn)受系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的影響。 加入非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)通過投資組合都消除了，這里只是討論系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
• 姜同學(xué)
  投資風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬、無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬及必要報(bào)酬之間的關(guān)系 萬分感謝
  • 蔣老師
    投資風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬、無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬及必要報(bào)酬這幾個(gè)的關(guān)系是這樣的。
    作為投資人投資某個(gè)項(xiàng)目是想取得應(yīng)有的回報(bào)。即是我們說的投資報(bào)酬率。
    投資報(bào)酬率=風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率+無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率。無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率就是我們常常說的資金的時(shí)間價(jià)值。
    風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率=風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬系數(shù)x風(fēng)險(xiǎn)程度。那個(gè)風(fēng)險(xiǎn)程度就是我們所說的標(biāo)準(zhǔn)離差。
    用公式表示就是
    k=r+bv
    其中k--表示某個(gè)項(xiàng)目的總的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率，
    r--表示資金的時(shí)間價(jià)值，無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率。
    那個(gè)bv--表示風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率。
• 劉同學(xué)
  請問，如何確定投資報(bào)酬率與投資風(fēng)險(xiǎn)之間的平衡點(diǎn)？
  • S老師
    投資報(bào)酬率與投資風(fēng)險(xiǎn)之間的平衡點(diǎn)，應(yīng)該是指投資收益率在某一數(shù)額時(shí)，無利益之獲得，也不發(fā)生損失，收入恰等於成本費(fèi)用，損益為零。以我開的便利店為例：我的日平均成本是120元，我日均銷售額為2500元，那我的報(bào)酬率與投資風(fēng)險(xiǎn)之間的平衡點(diǎn)120/2500=0.048 就是說我的投資報(bào)酬率是4.8%時(shí)，我不虧不賺，是平衡點(diǎn)。 當(dāng)然零售業(yè)毛利是平均15%左右，要不誰還干??？