AICPA:什么是財務(wù)自由?

　　我們常說的財務(wù)自由是引自西方投資理財中“financial freedom”的一個概念。財務(wù)自由是指你無需為生活開銷而努力為錢工作的狀態(tài)。簡單地說，你的資產(chǎn)產(chǎn)生的被動收入要超過或等于你的日常開支，這是我們大多數(shù)人最渴望達到的狀態(tài)，如果進入這種狀態(tài)，我們就可以稱之為退休或其他各種名稱。
　　財務(wù)自由跟你是否年輕或有多少錢無關(guān)。
　　如果你能從本職工作以外的途徑賺到足夠你日常開銷的錢，你就已經(jīng)財務(wù)自由了。
　　我們之所以提出“財務(wù)自由”是把它作為投資理財?shù)囊粋€終極目標(biāo)。
　　一個人投資理財為的什么？在商業(yè)社會里，財務(wù)條件是對人身自由的*5約束條件，這種約束就像地球引力，任何人都無法擺脫這種引力。追求財務(wù)自由的目標(biāo)就是將這種財務(wù)的“約束力”降到最低，尋求個人身心的*5自由。
　　一個人要做巴菲特幾乎不可能，但達至財務(wù)自由還是可能的。我們對財務(wù)自由的標(biāo)準(zhǔn)其實并不高，概括有幾條：
　　1.不必為錢而工作
　　大部分人的工作都是為了“討生活——make living”，即為個人或家庭，為供房供車，為維持一個體面的“成功人士”的生活而工作。工作一旦停止，則“體面生活”會變得“不體面”。所以大多數(shù)人都在為“錢”而工作，盡管有時老板臉色難看也只能忍氣吞聲。
　　如果，你可以不必為錢而工作，而是為興趣而工作，那你有幸在通往“財務(wù)自由”的路上邁出了重要的一步。我們認(rèn)為“為興趣而工作（work for fun)”是邁向財務(wù)自由的*9步。很多通過創(chuàng)業(yè)而成功的企業(yè)家，最初就是從“做感興趣的事”開始的。比爾.蓋茨，楊致遠當(dāng)初的創(chuàng)業(yè)都是從興趣開始的。最初他們也不知道會獲得這么大的一筆財富，金錢和財富只是他們?yōu)榕d趣工作的一個意外收獲。
　　即使專業(yè)作投資的巴菲特也不是直接沖著“錢”去的，他的興趣在“價值發(fā)現(xiàn)”。正因為巴菲特的興趣專注于“發(fā)現(xiàn)好的公司，并買下”，所以他可以幾十年如一日地重復(fù)閱讀枯燥的數(shù)字和報表，而很少關(guān)注股價。
　　我們很多人投資就是直接沖著“錢”去的，什么商業(yè)模式和價值分析并不是興趣所在，他們興趣的焦點在“股價=錢”，一個漲停板讓他們High，一個跌停板又讓他們down。他們完全被哪個代表“錢”的價格曲線所控制，即使作投資他們也是“為了錢而工作(work for money)”。但最終的結(jié)果你會發(fā)現(xiàn)他們離“錢”越來越遠。
　　2.保持財產(chǎn)性收入的凈現(xiàn)金流入
　　除了工資收入外，財產(chǎn)性收入是達至財務(wù)自由一個很重要的指標(biāo)。即保證不工作的時候也有凈現(xiàn)金流入。
　　財產(chǎn)性收入可以來自：房租；股票紅利；債券利息。財產(chǎn)性收入中一個重要概念是：凈現(xiàn)金流入。
　　有的人可能擁有不少物業(yè)，但每個月下來收入的租金還不夠覆蓋銀行的按揭供款，現(xiàn)金流是負數(shù)。像這樣的資產(chǎn)在財務(wù)負債表上是一個“債務(wù)（liability)"，而不是一個真正意義上的“資產(chǎn)（asset)"。作為一個企業(yè)的股東也是一樣，如果每年從這個企業(yè)分不到紅利，而只是不斷地追加投資，那這份股權(quán)也很可能是一個“liability”。
　　很多民營企業(yè)家正是將“企業(yè)和家”，“資產(chǎn)和負債”混為一談，把公司的財務(wù)和家庭的財務(wù)理到一塊，誤把“債務(wù)”當(dāng)“資產(chǎn)”。如果公司財務(wù)一旦出問題，個人和家庭也都被一鍋端了。保持財產(chǎn)性收入的凈現(xiàn)金流入，其實是投資理財中一個十分重要的概念。當(dāng)一項資產(chǎn)不能給你帶來“凈現(xiàn)金流”的時候，它很可能就是一個“債務(wù)（liability)”。這是一個知易行難的理財命題。
　　3.保有一定量的凈資產(chǎn)
　　如果要給“財務(wù)自由”一個定量的概念，即凈資產(chǎn)（net wealth)。如大家經(jīng)常提到的一個資產(chǎn)管理人常用的概念：高凈資產(chǎn)投資者（High Net Wealth Investors/HNWIs)，即：總資產(chǎn)-總負債≥100萬美金。這是現(xiàn)在的水平，如果你的目標(biāo)是定在20年后，考慮到通脹的因素（年均2%），這一定量標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該是：一線城市446萬；二三線297萬；小城鎮(zhèn)149萬。
　　4.保有一個平常和自由的心
　　一個人要有多少資產(chǎn)，才能達至心靈的自由？這實在是個因人而異的問題，并沒有標(biāo)準(zhǔn)答案。一個真正的“財務(wù)自由人”應(yīng)該是，一個既有錢，又有閑，和保持了一個平常自由心的人。錢不一定能使人自由；但沒錢，一定不自由。若要達至財務(wù)自由，既要身往之；還要心往之。
　　財務(wù)自由的*6造化：
　　你不必為衣食的節(jié)儉而感到羞愧，因為你不需要用大腹便便來證明你的富有；你不必炫耀你的財富而得到尊重，因為你的人格已竟顯光輝；你的財富只為：讓你所愛的人和愛你的人過上舒適（不是奢華）和有尊嚴(yán)的生活。
　　這樣，財富才能使你達至真正的心靈自由。這也許才是財務(wù)自由的真諦。