什么是全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念？
　　全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念（Enterprise-wide Risk Management，簡(jiǎn)稱ERM）側(cè)重通過公司治理、內(nèi)部控制等制度設(shè)計(jì)，降低住處不對(duì)稱的程度，從而降低道德風(fēng)險(xiǎn)，并保證組合風(fēng)險(xiǎn)管理和交易風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性。
　　國際先進(jìn)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理，從傳統(tǒng)的交易風(fēng)險(xiǎn)管理階段到組合風(fēng)險(xiǎn)管理階段再到全面風(fēng)險(xiǎn)管理階段。
　　什么是稅收的收入效應(yīng)和替代效應(yīng)？
　　各種形式的稅收通常產(chǎn)生兩種經(jīng)濟(jì)效應(yīng)：收入效應(yīng)（Income Effect）和替代效應(yīng)（Substitution Effect）。稅收的收入效應(yīng)是指稅收引起人們收入的變動(dòng)，即人們由于納稅而使可支配的實(shí)際收入隨之減少。政府變動(dòng)稅收政策也會(huì)改變?nèi)藗兊默F(xiàn)行收入水平，典型的情況是政府增稅使人們收入相對(duì)下降，而減稅使人們的收入相對(duì)提高。替代效應(yīng)是指稅收引起人們經(jīng)濟(jì)行為的調(diào)整，即人們?yōu)榱藴p少納稅負(fù)擔(dān)而改變?cè)诳晒┨娲慕?jīng)濟(jì)行為之間的選擇。
　　例如，政府對(duì)商品課稅可能改變?nèi)藗冊(cè)诳晒┨娲纳唐分g的選擇，對(duì)企業(yè)課稅可能改變?nèi)藗冊(cè)诳晒┨娲耐顿Y之間的選擇，如此等等。人們對(duì)經(jīng)濟(jì)行為的調(diào)整必然造成經(jīng)濟(jì)稅基的變動(dòng)，導(dǎo)致個(gè)人收入、企業(yè)收入，以及政府財(cái)政收入的變化。因此，政府的稅收政策及其調(diào)整總是給經(jīng)濟(jì)社會(huì)同時(shí)帶來上述兩種效應(yīng)。
　　當(dāng)然，*10的例外是對(duì)非經(jīng)濟(jì)稅基課稅，只會(huì)引起收入效應(yīng)，而不會(huì)發(fā)生替代效應(yīng)。因?yàn)檫@種課稅與個(gè)人經(jīng)濟(jì)行為無關(guān)，它僅僅減少納稅人的可支配收入，不會(huì)引起納稅人經(jīng)濟(jì)行為的改變，不會(huì)影響人們的既定的經(jīng)濟(jì)選擇。這種不會(huì)產(chǎn)生替代效應(yīng)的稅收通常稱為中性稅收（Neutral Tax）。
　　現(xiàn)實(shí)生活里，屬于中性稅收的只有一次性總額稅（Lum-sum Tax）。該稅是政府為特殊目而征課的一次性稅收，通常情況下，這種稅收不能逃避，也不對(duì)個(gè)人經(jīng)濟(jì)行為造成明顯的扭曲。除了一次性總額稅外，其他各類稅收都是非中性的，都會(huì)影響人們的生產(chǎn)、消費(fèi)、儲(chǔ)蓄、投資的決策，即都會(huì)改變?nèi)藗儗?duì)使用經(jīng)濟(jì)資源的決策。
　　理論上認(rèn)為，所有非中性稅收都屬于扭曲性稅收（Distorting Taxes），均導(dǎo)致人們?cè)诮?jīng)濟(jì)資源使用方面產(chǎn)生福利損失，或效率損失。這是因?yàn)?，政府稅收的加入必然改變?cè)冉?jīng)濟(jì)社會(huì)處于均衡狀態(tài)的（商品的）相對(duì)價(jià)格體系，只要商品之相對(duì)價(jià)格發(fā)生變動(dòng)，人們就會(huì)對(duì)個(gè)人經(jīng)濟(jì)行為進(jìn)行調(diào)整，即發(fā)生了稅收的替代效應(yīng)。
　　但是，由于此時(shí)經(jīng)濟(jì)社會(huì)相對(duì)價(jià)格的變動(dòng)并不代表經(jīng)濟(jì)資源之相對(duì)稀缺程度的改變，人們的行為調(diào)整實(shí)際上就帶有相當(dāng)?shù)拿つ啃?，這不僅無助于經(jīng)濟(jì)社會(huì)恢復(fù)均衡狀態(tài)，反而會(huì)使之進(jìn)一步受到破壞，并對(duì)國民福利提高帶來某種不利影響。
　　換言之，雖然稅收使政府獲得了一定規(guī)模的財(cái)政收入，但是如果其代表的國民福利不能充分補(bǔ)償稅收造成的國民福利的減少，就表明國民要承擔(dān)額外的稅收負(fù)擔(dān)。這種額外的稅收負(fù)擔(dān)，又稱超額稅負(fù)擔(dān)，則被認(rèn)為是稅收造成的國民福利的凈損失。
　　證券發(fā)行的主要方式有哪幾種？
　　證券發(fā)行的主要方式有全球公募、招標(biāo)和簿記建檔。
　　什么是路演？
　　路演（roadshow）是指擬上市發(fā)行股票（或債券）的公司在正式發(fā)行股票（或債券）之前向機(jī)構(gòu)投資者推介股票（或債券）的活動(dòng)。企業(yè)可以通過路演的情況調(diào)整股票（或債券）的定價(jià)，使之順利的發(fā)行出去。
　　什么是EMV？
　　EMV規(guī)范是由Europay、Mastercard、Visa三大信用卡國際組織聯(lián)合制定的IC（智能）卡金融支付應(yīng)用標(biāo)準(zhǔn)，其推出的目的是在IC卡支付系統(tǒng)中建立卡片和終端之間統(tǒng)一的互通互用的標(biāo)準(zhǔn)平臺(tái)。這種以芯片卡配合密碼輸入的技術(shù)，代表著未來銀行卡的主流發(fā)展方向。
　　什么是簿記建檔？
　　簿記建檔(BookBuilding)是一種證券化發(fā)行方式，國外很多國家也在使用這種方式進(jìn)行股票、債券等證券品種的發(fā)行。具體流程是：首先由簿記管理人(一般為主承銷商)進(jìn)行預(yù)路演，根據(jù)預(yù)路演獲得的市場(chǎng)反饋信息，發(fā)行人和簿記管理人將根據(jù)市場(chǎng)情況與投資者需求共同確定申購價(jià)格區(qū)間。
　　然后進(jìn)入路演階段，債券發(fā)行人與投資者以一對(duì)一的方式進(jìn)行更加深入的溝通，同時(shí)，簿記管理人開展簿記建檔工作，由權(quán)威的公證機(jī)關(guān)進(jìn)行全程監(jiān)督。主承銷商一旦接收申購訂單，該原始資料立刻接受公證機(jī)關(guān)的核驗(yàn)，并對(duì)訂單進(jìn)行統(tǒng)一編號(hào)，確保訂單的合規(guī)性、完整性。主承銷商在公證機(jī)構(gòu)的監(jiān)督下，將投資者在每一價(jià)格上的累計(jì)申購總金額錄入電子系統(tǒng)，形成價(jià)格需求曲線，并以此為基礎(chǔ)，與發(fā)行人共同確定最終的發(fā)行價(jià)格。
　　什么是收益率曲線？
　　收益率曲線是描述投資收益率與期限之間關(guān)系的曲線。
　　什么是CME？
　　貸幣錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)
　　什么是IPO？
　　股票首次發(fā)行
　　什么是FDI？
　　流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指金融機(jī)構(gòu)沒有足夠的流動(dòng)性資金來及時(shí)支付流動(dòng)性負(fù)債，乃至引發(fā)擠兌風(fēng)潮的危險(xiǎn)。其原因可以是金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)和負(fù)債的期限搭配不當(dāng)，把大量短期資金來源進(jìn)行長期資金運(yùn)用，又沒有足夠的支付準(zhǔn)備，造成資金周轉(zhuǎn)不靈；也可以是因出現(xiàn)資產(chǎn)損失又無力彌補(bǔ)，失去了支付流動(dòng)性負(fù)債的能力。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的危害性極大，嚴(yán)重時(shí)甚至?xí)媒鹑跈C(jī)構(gòu)于死地。
　　外匯風(fēng)險(xiǎn)一般是指在一定時(shí)期的國際經(jīng)濟(jì)交易中，因未料到匯率或利率的忽然變動(dòng)，給外匯持有人帶來的經(jīng)濟(jì)收益或損失。從廣義上講，外匯風(fēng)險(xiǎn)也包括國際經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易、金融活動(dòng)中產(chǎn)生的信用風(fēng)險(xiǎn)，但一般是指貨幣匯率變動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。
　　在浮動(dòng)匯率制度下，匯率或利率變動(dòng)十分頻繁，從而必然會(huì)引起交易雙方的收益和外匯持有人所持外匯的市場(chǎng)價(jià)值發(fā)生變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，外匯風(fēng)險(xiǎn)可概括為四種類型：①交易風(fēng)險(xiǎn)；②評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)；③經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)；④儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)。由于外匯風(fēng)險(xiǎn)涉及到交易雙方經(jīng)濟(jì)利益，所以各國外貿(mào)企業(yè)、外匯銀行等在其經(jīng)營活動(dòng)中，都把避免外匯風(fēng)險(xiǎn)視為管理外匯資財(cái)?shù)囊粋€(gè)重要方面。
　　防止外匯風(fēng)險(xiǎn)的主要方法有匯率的預(yù)測(cè)法，選擇貨幣法，貨幣保值法，遠(yuǎn)期合同法，利用國際信貸法，早付遲收或早收遲付法，對(duì)銷貿(mào)易法，調(diào)整價(jià)格法，利率和貨幣調(diào)換法，保付代理業(yè)務(wù)法，投保貨幣風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)等法。
　　國家風(fēng)險(xiǎn)
　　指由于借款國政治、經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定、法制不健全、信用觀念弱或失去國際支付能力等原因，使借款國不能償付債務(wù)或拒絕償負(fù)債務(wù)，從而給從事國際業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)帶來的風(fēng)險(xiǎn)。隨著國際業(yè)務(wù)的擴(kuò)大，國家風(fēng)險(xiǎn)問題日益突出，并且國家風(fēng)險(xiǎn)還有連鎖效應(yīng)，即一國債務(wù)危機(jī)會(huì)涉及到其他國家償還外債的能力，甚至引發(fā)全球性金融危機(jī)。
　　三角債
　　是企業(yè)相互拖欠貨款的俗稱。企業(yè)在商品交易中，經(jīng)過雙方約定，可能會(huì)出現(xiàn)先發(fā)貨、后付款或先收款、后發(fā)貨的情況，企業(yè)經(jīng)常保留一定的應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng)是正常的，這不是"三角債"。"三角債"是指超過正常限度，即超過結(jié)算實(shí)踐或超過商業(yè)信用約定支付實(shí)踐而不能償還的債務(wù)。"
　　三角債"形成的原因：一個(gè)是固定資產(chǎn)投資規(guī)模過大、建設(shè)項(xiàng)目超概算、資金缺口大且到位不及時(shí)，項(xiàng)目不能按期運(yùn)營，投入資金不能回流，或項(xiàng)目決策失誤根本無法回流。這是造成企業(yè)貨款拖欠的重要原因；二是企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率過高，所需流動(dòng)資金主要依靠銀行貸款支持，償債能力下降，形成拖欠；三是在企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)中不合理的情況下，企業(yè)流動(dòng)資金的漏損和流失，加劇了流動(dòng)資金的緊張狀況和相互拖欠。
　　金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)
　　是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)為了更好的對(duì)金融經(jīng)營機(jī)構(gòu)實(shí)施有效監(jiān)控，既是對(duì)其可能發(fā)生的金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警、預(yù)報(bào)所建立的早期預(yù)警系統(tǒng)。該系統(tǒng)通過設(shè)置的一系列監(jiān)測(cè)比率和比率的"通常界限"，對(duì)金融經(jīng)營機(jī)構(gòu)的經(jīng)營狀況進(jìn)行監(jiān)測(cè)。早期預(yù)警系統(tǒng)可通過對(duì)金融經(jīng)營機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù)經(jīng)營比率和比率的"通常界限"加以仔細(xì)分析，對(duì)接近比率"通常界限"的金融經(jīng)營機(jī)構(gòu)及時(shí)預(yù)警并進(jìn)行必要的干預(yù)。這種早期預(yù)警系統(tǒng)屬于事前監(jiān)管。
　　金融創(chuàng)新
　　是指政府或金融當(dāng)局和金融組織為適應(yīng)不斷變化的外部環(huán)境和在融資過程中的內(nèi)部矛盾運(yùn)動(dòng)，防止或轉(zhuǎn)移經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和降低成本，為更好的實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性、安全性和盈利性目標(biāo)而逐步改變金融中介功能，創(chuàng)造或組合一個(gè)新的高效率的資金營運(yùn)體系的創(chuàng)造性過程。主要類型有：風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移創(chuàng)新；流動(dòng)性增強(qiáng)創(chuàng)新；信用創(chuàng)造創(chuàng)新；股權(quán)創(chuàng)造創(chuàng)新。
　　金融衍生產(chǎn)品
　　是指從原生資產(chǎn)派生出來的金融工具。由于許多金融衍生產(chǎn)品交易在資產(chǎn)負(fù)債表上沒有相應(yīng)科目，因而也被稱為"資產(chǎn)負(fù)債表外交易（簡(jiǎn)稱表外交易）"。金融衍生產(chǎn)品的共同特征是保證金交易，即只要支付一定比例的保證金就可進(jìn)行全額交易，不需實(shí)際上的本金轉(zhuǎn)移，合約的了結(jié)一般也采用現(xiàn)金差價(jià)結(jié)算的方式進(jìn)行，只有在滿期日以實(shí)物交割方式履約的合約才需要買方交足貨款。
　　因此，金融衍生產(chǎn)品交易具有杠桿效應(yīng)。保證金越低，杠桿效應(yīng)越大，風(fēng)險(xiǎn)也就越大。國際上金融衍生產(chǎn)品種類繁多，活躍的金融創(chuàng)新活動(dòng)接連不斷的推出新的衍生產(chǎn)品。金融衍生產(chǎn)品主要有以下分類方法：①根據(jù)產(chǎn)品形態(tài)，可以分為遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和掉期四大類；②根據(jù)原生資產(chǎn)大致可以分為四類，即股票、利率、匯率和商品。
　　金融監(jiān)管
　　是指金融行政管理機(jī)關(guān)（中央銀行或其他金融行政管理機(jī)關(guān)），為了維護(hù)金融體系的穩(wěn)定，防止金融混亂對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展造成不良影響，而對(duì)商業(yè)銀行和其他金融行政管理機(jī)關(guān)以及金融市場(chǎng)的設(shè)置、業(yè)務(wù)活動(dòng)和經(jīng)濟(jì)情況進(jìn)行檢查監(jiān)督、指導(dǎo)、管理和控制。簡(jiǎn)單地說，也就是金融行政管理機(jī)關(guān)通過其對(duì)商業(yè)銀行以及其他金融機(jī)構(gòu)的管理，對(duì)金融市場(chǎng)的管理，達(dá)到穩(wěn)定金融和促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)正常發(fā)展的目的。
　　洗錢
　　是指利用銀行體系或其他金融設(shè)施，把從非法所得到的骯臟收益轉(zhuǎn)換成合法金融資產(chǎn)的過程。洗錢一般可以分為三個(gè)步驟：*9步是存放，即設(shè)法把非法現(xiàn)金收益存放在銀行里；第二步是掩蓋，即通過多層次的、復(fù)雜的金融交易，試圖把資金來源的非法性掩蓋起來；第三步是合并，把"洗干凈"的錢合并在一起，從而可以堂而皇之的加以使用。洗錢是目前國際銀行界所遇到的最嚴(yán)重的問題之一。我國新的刑法把洗錢和內(nèi)部交易等行為納入了刑事犯罪的范疇。
　　巴塞爾協(xié)議
　　是指國際清算銀行所屬銀行監(jiān)督管理委員會(huì)（簡(jiǎn)稱巴塞爾委員會(huì)），根據(jù)美、英、法、德、日、比利時(shí)、加拿大、荷蘭、瑞典、意大利、瑞士、盧森堡12個(gè)工業(yè)發(fā)達(dá)國家中央銀行行長會(huì)議的建議，于1988年7月在瑞士巴塞爾通過的關(guān)于同意國際銀行的資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議。
　　協(xié)議的主要宗旨是通過對(duì)銀行規(guī)定資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的最低比率來加強(qiáng)國際銀行的穩(wěn)定性。協(xié)議內(nèi)容主要包括，對(duì)商業(yè)銀行的資本比率、資本結(jié)構(gòu)、各類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)等都作了統(tǒng)一的規(guī)定。
　　駱駝評(píng)級(jí)制度
　　全稱"銀行統(tǒng)一評(píng)級(jí)制度"，是美國金融管理當(dāng)局現(xiàn)今使用的對(duì)商業(yè)銀行的全面狀況進(jìn)行檢查、評(píng)級(jí)的一種經(jīng)營管理制度。由于它主要從五個(gè)方面對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行檢查評(píng)價(jià)，即：資本充足性、資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營管理能力、盈利水平和流動(dòng)性，這五個(gè)方面的英文字首字母拼在一起，恰好是英文"駱駝[CAMEL]"一詞，因此通常稱之為"駱駝評(píng)級(jí)制度"。
　　貨幣政策
　　通過中央銀行調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，影響利息率及經(jīng)濟(jì)中的信貸供應(yīng)程度來間接影響總需求，以達(dá)到總需求與總供給趨于理想的均衡的一系列措施。貨幣政策分為擴(kuò)張性的和緊縮性的兩種。擴(kuò)張性的貨幣政策是通過提高貨幣供應(yīng)增長速度來刺激總需求，在這種政策下，取得信貸更為容易，利息率會(huì)降低。
　　因此，當(dāng)總需求與經(jīng)濟(jì)的生產(chǎn)能力相比很低時(shí)，使用擴(kuò)張性的貨幣政策最合適。緊縮性的貨幣政策是通過削減貨幣供應(yīng)的增長率來降低總需求水平，在這種政策下，取得信貸較為困難，利息率也隨之提高。因此，在通貨膨脹較嚴(yán)重時(shí)，采用緊縮性的貨幣政策較合適。貨幣政策的工具主要有：調(diào)整法定準(zhǔn)備率、調(diào)整貼現(xiàn)率和公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)。
　　什么是出口打包貸款業(yè)務(wù)？
　　該項(xiàng)貸款是銀行提供給出口商的一種短期資金融通,它屬于抵押貸款,其抵押對(duì)象是尚在打包中而沒有達(dá)到裝運(yùn)出口程度的貨物。該項(xiàng)貸款貨幣幣種為人民幣或其他可自由兌換貨幣,金額不超過信用證金額等值人民幣的80%, 期限一般不超過三個(gè)月,最長不超過信用證有效期滿后30天,貸款利率按照中國人民銀行利率政策中人民幣流動(dòng)資金貸款利率執(zhí)行,貸款用途僅限于信用證上列明的出口商品在生產(chǎn)、收購、結(jié)算等方面的資金需要。
　　但信用證只是在單證相符的情況下才有效力，如果借款人不能按信用證要求辦貨，銀行的權(quán)益仍是無法保證